問題 1.實際控制人控制權穩定性

根據申請文件（2）2019 年 5 月 17 日，杭州市蕭山區人民法院判決虞國強返還借款 2,499,860.69 元及支付相應的利息、罰息。因虞國強未在規定期限內履行法院 判決，杭州市蕭山區人民法院于 2019 年 8 月 1 日作出《失信決定書》，將虞國 強列爲失信被執行人，失信期爲 2 年，並限制高消費。2019 年 9 月 18 日，杭 州市蕭山區人民法院出具《結案通知書》，確認該案已經全部執行完畢，據此虞 國強被移出失信被執行人且被解除限制消費令。發行人于 2022 年 9 月 27 日披 露了該事項。

請發行人：（2）說明發行人實際控制人除已披露情形外，是否存在其他應披露未披露的未 決訴訟、仲裁，或其他個人資産對應的抵押、擔保情形，實際控制人或一致行 動人是否存在股權質押、股票凍結等權利限制情形或存在可能導致股權質押、 股票凍結的協議、約定、訴訟、仲裁。結合以上情形說明發行人實際控制人控 制權是否穩定。

（4）說 明發行人控股股東、實際控制人及一致行動人是否存在其他失信情況，是否存 4 在發行人及其控股股東、實際控制人被列入失信被執行人名單且情形尚未消除 的情形，是否存在可能導致發行人不符合發行上市條件的風險。

問題 2.特種功能玻璃相關技術權屬情況。

根據申請文件，發行人生産的特種 功能玻璃主要包括防輻射玻璃、納米微晶玻璃等，防輻射玻璃主要客戶爲南通 盛平，納米微晶玻璃唯一客戶爲重慶鑫景。公司特種功能玻璃的銷售對于單一 客戶具有重大依賴，公司銷售給南通盛平的防輻射玻璃系由南通盛平提供部分 設備及成型技術，進行定制化生産；納米微晶玻璃系根據重慶鑫景提供的玻璃 配方進行定制化生産，後續納米級晶化工藝須由重慶鑫景完成，以上産品均無 法向第三方出售。

請發行人：

①說明納米微晶玻璃、防輻射玻璃、耐高溫高壓 玻璃等多款特種功能玻璃産品的具體技術開發主體，發行人前述特種玻璃産品 開發工作中作出的貢獻及享有的權利，說明發行人是否擁有對相關技術對應的 知識産權，說明發行人是否存在特種玻璃産品開發依賴于個別客戶的風險，如 是，請作重大事項提示並充分揭示風險。

②說明發行人南通盛平、重慶鑫景向 發行人提供的相關成型技術、玻璃配方是否存在權屬爭議、糾紛或其他可能導 致侵犯其他方權益的情形，如存在，請說明對發行人的影響程度，說明是否可 能導致發行人相關業務經營可持續性存在重大不利障礙。

問題 3.財務內控不規範情形整改的有效性

根據申請文件，

①根據申請文件，報告期內發行人存在無真實業務支持情 況下通過供應商或第三方公司取得銀行貸款的行爲。報告期內發行人存在協助 客戶轉貸的情形。

②2021 年 6 月，公司因生産經營需要，向武漢農村商業銀行 股份有限公司宜昌分行貸款 1,000 萬元人民幣，借款利率爲 5.5%/年，借款期 限爲 1 年。上述貸款由公司關聯方虞順積及其配偶陳余姐、秭歸縣金橋融資擔 保有限責任公司提供保證擔保。同時公司與關聯方秭歸縣金橋融資擔保有限責 任公司簽訂《反擔保合同》，擔保費用爲借款額的 1%。

（1）關于轉貸情形。

請發行人：

①報告期內存在的轉貸情形是否存在被處 罰情形或風險，是否構成重大違法違規，是否存在導致發行人不能持續符合發 行上市條件的風險；

②說明報告期內轉貸相關的相關交易形成原因、商業背景、 資金流向和使用用途、利息、違反有關法律法規具體情況及後果；說明發行人 相關轉貸情形後續潛在影響的承擔機制、整改措施及效果、相關內控建立及運 行情況等，說明發行人是否存在因轉貸相關情形受到自律監管措施，是否符合 挂牌公司持續監管相關規定。

（2）關于現金交易。

根據申請文件，發行人報告期 2021 年 1-2 月份存在 50 余萬元的現金取現，主要用于支付現金獎勵及采購原材料。請發行人說明：現金交易的必要性、合理性，發行人爲減少現金交易所采取的改進措施及進展 情況。補充披露現金交易是否違反《現金管理暫行條例》等相關規定。

（3）是否存在其他財務內控不規範情形及發行人財務內控有效性。

①請發 行人就報告期內存在的財務不規範情況進行重大事項提示及風險揭示，說明報 告期內發行人的財務內控情況，說明發行人采取的具體措施、整改落實情況， 是否仍存在上述不規範行爲，是否已針對性建立內控制度並有效執行；結合上 述不規範情況、公司治理結構（董事會及管理層人員構成）等說明相關內部控 制的有效性，並說明發行人會計基礎是否薄弱。

問題 4.毛利率持續下降的原因及高于可比公司的合理性

根據申請文件，受原材料及能源價格上漲影響，發行人報告期內毛利率呈 下降趨勢，各期分別爲 34.41%、33.31%、32.28%和 26.87%。同期可比公司的平 均毛利率分別爲 28.21%、26.06%、23.85%、23.66%，發行人各期毛利率均高于 可比公司平均值。

（1）毛利率持續下降的原因。

請發行人：

①結合與主要客戶的定價方式、議價能力、生産和供貨周期等說明發行人是否具備向下遊傳導原材料及能源價 格上漲的能力，量化礦産及化工原材料、電力天然氣等能源價格波動對發行人 成本利潤和毛利率的具體影響，如未來主要原材料及能源價格上漲是否會導致 發行人毛利率進一步下降，發行人采取的應對措施，相關風險揭示是否充分。

②區分光學、水晶工藝、車輛照明等具體行業應用領域補充披露發行人各類産 品不同應用領域的銷售價格、數量、金額、占比及毛利率等情況，分析同類産 品不同應用領域産品的毛利率是否存在較大差異，說明差異原因及合理。

③結 合業務和産量的變化情況，說明發行人料工費金額和占比報告期內變動的原因 及合理性，並分析成本構成和變動是否與同行業可比公司存在差異；結合各類 産品平均售價、單位成本中直接材料、直接人工及制造費用的構成及變動分析 各系列産品報告期內毛利率變動的具體原因。

（2）毛利率高于可比公司的合理性。

請發行人：

①結合産品類型、客戶、 銷售渠道等方面的差異，說明發行人産品毛利率高于可比公司的原因及合理性。

②說明原材料價格變動、市場競爭加劇、下遊行業需求降低等因素是否會導致 發行人毛利率下滑，如是，請進行必要的風險揭示。

問題 5.是否符合産業政策。

根據申請文件，發改委發布的産業結構指導目錄 中將部分工藝制備的玻璃産品列示爲限制類、淘汰類。

請發行人：結合業務或産品情況，說明生産經營是否符合國家産業政策， 是否納入相應産業規劃布局，生産經營和募投項目是否屬于限制類、淘汰類産 業，是否屬于落後産能；說明已建、在建項目和募投項目是否滿足項目所在地 能源消費雙控要求，是否按規定取得固定資産投資項目節能審查意見，主要能 源資源消耗情況是否符合當地節能主管部門的監管要求。

資料數據來源：戈碧迦