據港交所披露，曹操出行已正式向港交所遞交招股說明書，擬主板挂牌上市，華泰國際、農銀國際及廣發融資（香港）擔任聯席保薦人。根據弗若斯特沙利文的資料，按GTV（總交易價值）計算，2021年至2023年曹操出行一直位列中國網約車平台前三名。
值得一提的是，此前已有多家網約車平台有意沖刺港股IPO，其中嘀嗒出行、如祺出行已分別于3月19日和3月25日向港交所遞表。
網約車市場排名第三
曹操出行孵化自全球最大的汽車集團之一——吉利集團，目前已經逐步發展爲中國領先的出行科技平台。
本次曹操出行香港IPO募資的金額，將在未來三年內用于提升並推出定制車；用于改進公司的車服解決方案及改善公司的服務質量；擴大公司的地理覆蓋範圍；提升公司的技術及投資自動駕駛；償還若幹銀行借款的部分本金及利息；用作營運資金及其他一般公司用途。
曹操出行成立于2015年，公司的使命是以科技重塑綠色共享出行。曹操出行領先行業組建出一支專注服務共享出行的定制車車隊。根據弗若斯特沙利文的資料，按GTV計算，公司于2021年、2022年及2023年一直位列中國網約車平台前三名。
據介紹，曹操出行的平台連接乘客與司機，並通過高質量及智能化的乘車體驗提供卓越的用戶價值。公司創立伊始即推出“曹操專車”服務，並一直致力提供卓越的服務質量和最佳的用戶體驗。時至今日，公司提供安全、實惠及便捷的全面出行服務。
根據弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，曹操出行在24個城市擁有一支約31000輛車的定制車車隊，爲全國最大。這些車輛不僅提升了公司的服務水平，而且鞏固了公司提供始終如一的優質智能乘車體驗的聲譽。自2023年下半年，公司亦開始向第三方銷售公司最新的定制車。
業績方面，2021至2023年，曹操出行的營收分別爲71.5億元、76.3億元、106.7億元；年度虧損分別爲30億元、20億元、19.8億元，三年合計虧損約69.8億元。
從股權結構上看，吉利控股集團董事長李書福及其關聯人持有曹操出行80%以上的股份，爲曹操出行的實際控制人。
招股書顯示，吉利控股持有公司13.94%的股份，浙江濟底持股69.93%，後者由李書福及其子李星星持股91%及9%。吉利控股分別由李書福、李星星及甯波翊馬企業管理合夥企業（有限合夥）持股約82.23%、8.06%及9.71%，後者由李書福及其聯系人全資擁有。此外，蘇州市國資委旗下的相城相行創投持股7.4%。
曹操出行與吉利集團的戰略合作及公司對定制車的全生命周期掌控使公司在市場上獨樹一幟，並使公司成爲開發定制車的領導者。基于與吉利汽車集團的戰略合作關系，曹操出行在定制車上擁有獨特話語權。曹操出行深度參與車輛的設計過程，此外還參與車輛的部署、定價、銷售、營運及服務，實現對定制車全生命周期的掌控，從而優化車輛TCO（車輛持有和使用成本）。根據弗若斯特沙利文報告，公司的第一代定制車楓葉80V及第二代定制車曹操60被認爲是共享出行服務中最具成本效益的兩個車型。2023年1月，曹操出行與吉利集團成立曹智公司，進一步提升在定制車的設計及開發方面的參與度，並全權負責曹操60及曹操品牌未來的定制車的銷售及營銷。
2021年至2023年，吉利集團都是曹操出行的最大供貨商，采購量分別占采購總額的2.6%、15.5%及13.5%，吉利集團還是公司2023年的五大客戶之一。
多家網約車平台齊聚港股市場
值得一提的是，曹操出行是繼嘀嗒出行、如祺出行之後，今年第三家正式遞交港股IPO申請的網約車平台。
嘀嗒出行于3月19日再次向港交所遞交招股書，這是其第五次遞表沖刺港股上市。此前，嘀嗒出行于2024年2月7日獲得中國證監會國際合作司境外發行上市備案通知書，擬發行不超過1.94億股境外上市普通股。
嘀嗒出行主要通過嘀嗒出行APP、嘀嗒出租車司機APP、嘀嗒出行微信小程序爲個人用戶提供服務，還通過雲出租車管理工具鳳凰出租車雲平台爲公司客戶提供服務。2021年、2022年和2023年三個財政年度，嘀嗒出行的營業收入分別爲7.81億元、5.69億元和8.15億元；相應的淨利潤分別爲17.31億元、-1.88億元和3.00億元，相應的經調整利潤分別爲2.38億元、0.85億元和2.26億元。
根據弗若斯特沙利文報告，于2022年按交易總額、順風車搭乘次數計算，嘀嗒出行在中國順風車平台排名第二，市場份額分別約31.8%、32.5%；按出租車網約搭乘次數計算，嘀嗒出行在中國出行平台中排名第二，市場份額爲0.15%。
嘀嗒出行的股東榜單中也是群星雲集，其中湖北長江蔚來新能源産業發展基金(蔚來資本基金I)通過Leap Profit Investment Limited持股17.69%；IDG通過IDG China Venture Capital Fund IV、IDG China IV Investors L.P，分別持股9.25%、1.18%；華興資本通過Eastnor Castle持股7.29%。此外，高瓴資本通過HH SPR-IV Holdings持股4.23%；京東集團通過Sumptuous Canna持股4.23%。
如祺出行則于3月25日向港交所遞交招股書。如祺出行由廣汽集團、騰訊聯合發起創立，其後引入一家領先的自動駕駛解決方案供貨商小馬智行作爲戰略股東。根據弗若斯特沙利文的資料，于2023年按交易額計，如祺出行是大灣區第二大出行服務平台。截至2023年12月31日，如祺出行主要在九個聚焦城市(大部分位于大灣區)運營。2021年、2022年和2023年，如祺出行的營業收入分別爲10.14億元、13.68億元和21.61億元，相應期間的淨虧損分別爲6.85億元、6.27億元和6.93億元。
在如祺出行上市前的股東架構中，廣州國資委控制90%的廣汽工業，直接持股15.31%；廣汽工業通過廣汽集團旗下中隆持股19.89%；騰訊通過Tencent Mobility持股18.41%；廣州公交集團持股5.68%。
此外，據曹操出行的招股書披露，2023年國內前五大網約車平台共占據90.6%的市場份額，而總部位于北京的行業龍頭則擁有75.6%的市場份額，2023年GTV約達1924億元，遠超第2~5名的總和。顯然，這家行業龍頭就是網約車巨頭滴滴。此前滴滴美國上市的計劃受挫，一直被傳有意港股上市。
