研報內容僅供參考，據此入市，風險自擔

大家好，我是鄭說市，在這裏給大家分享熱門的研報資料（素材來源于官方媒體、網絡新聞）

此前銅纜高速連接概念獲得資金爆炒，沃爾核材和神宇股份等個股都走出了翻倍行情。

高速銅纜相比光通信具有成本低、功耗低、易于布線和維護等優勢，但也存在一個較爲致命的弱點，就是銅纜很容易受到電磁幹擾影響。

因此在高速銅纜快速導入AI服務器的背景下，電磁屏蔽材料是核心預期差，銅纜很容易受到電磁幹擾影響（而光纖幾乎不受影響）。

以英偉達GB200爲代表的AI整機服務器是一套高度複雜的電氣系統，但未來卻將面臨著電磁幹擾的威脅。在AI服務器的激烈競爭中，如果不能有效抵抗電磁幹擾，將導致使用壽命縮短、額外成本增加，甚至影響研發進度和企業競爭力。

因此，電磁屏蔽材料在銅互聯AI服務器中的應用變得至關重要。

盡管市場已經高度關注銅纜線材和連接器供應商，但電磁屏蔽材料這一細分賽道卻被多數投資者忽視。我們認爲，隨著AI服務器對電磁屏蔽材料需求的增加，這一領域將迎來巨大的市場增量，成爲GB200賽道中與銅互聯相伴而生的核心預期差。

爲此我對市場進行深度研究複盤後整理出“電磁屏蔽”材料八朵金花，尤其看好最後一家。

第一家，方邦股份：國內屏蔽材料供應商，份額國內第一，全球第二。

第二家，沃特股份：公司可以爲高頻通訊行業客戶提供滿足高速信號傳輸、電磁屏蔽、LDS加工、熱量管理、輕量化等不同功能需求的高分子材料方案。

第三家，正業科技：公司生産的電磁屏蔽膜、覆蓋膜等高端新材料主要應用于PCB、FPC等領域,是FPC的重要原材料。

第四家，航天智造：公司自主研發的電磁波屏蔽膜産品應用于手機、平板電腦等電子設備電磁波屏蔽領域

第五家，博威合金：與華爲合作電磁屏蔽材料。

第六家，隆揚電子：公司是一家電磁屏蔽材料專業制造商，主要從事電磁屏蔽材料的研發、生産和銷傳

第七家：AI 行業的發展和應用，對算力基礎設施提出更高的要求，同時將會對散熱及電磁屏蔽解決方案提出更高的需求，給終端帶來新的機遇，公司也將從中受益。

最後一家，值得重點關注

1，公司量産産品主要爲電磁屏蔽膜和各類銅箔。

2，公司在全球電磁屏蔽膜市場占有率超過20%，位居國內第一、全球第二。

3，經過長時間調整，目前被嚴重低估，現階段籌碼非常集中，近期持續的出現倍量+堆量主力搶籌明顯，並以漲停形式突破壓力成爲上升趨勢，有望上漲5到10倍。

最後兩家最具潛力，也是我最看好的，

風險提示：以上內容僅供參考和學習使用，不作爲買賣依據，投資者應當根據自身情況自主做出投資決策並自行承擔投資風險。市場有風險，投資需謹慎！

免責聲明：以上內容（包括但不限于圖片、文章、音視頻等）及操作僅供參考，不指導買賣，不保證收益，投資者應獨立決策並自擔風險。

兩家

↓↓