文/石峰
導語：秦皇島銀行近些年的核心一級資本充足率持續下行，最新數據跌破8%，低于多數銀行，距7.5%的監管下限空間越來越小，亟待通過引入新股東、下調或取消分紅等多種方式補充股權資本。秦皇島銀行的淨息差也徘徊在1%上下，低于評級報告中的可比銀行。秦皇島銀行近期還被锂電池龍頭億緯锂能起訴，影響可能會持續發酵。
股權資本亟待補充，分紅率或需降低
秦皇島銀行是一家紮根河北秦皇島、輻射省內市場的中型城商行。秦皇島銀行的核心一級資本充足率長期偏低。年報、季度信披公告顯示，2020年末-2022年末，該行的核心一級資本充足率從9%降至8.13%。2023年三季度末，核心一級資本充足率進一步跌至7.97%，跌破8%，低于大多數商業銀行。
一般來說，按照屬地金融監管部門“一行一策”的要求，以及銀行自身的資本管理要求，銀行會在下限7.5%之上設置一個預警線。比如龍江銀行《資本管理辦法（試行）》規定，核心一級資本充足率力爭保持8.5%以上，“某一時點達到8%時，設爲風險預警線。”由于龍江銀行核心一級資本充足率較低，龍江銀行經營上強調“提高盈利能力，增加利潤留存補充資本”，2022年度不再派發現金分紅。
爲補充資本，秦皇島銀行于2019年、2020年發行了兩期二級資本債、總額15億元，之後沒有繼續發行。秦皇島銀行補充股權資本的壓力很大。盡管如此，秦皇島銀行2022年仍發放了2.74億元的2021年度普通股股利，相當于2021年6.81億元淨利潤的四成。高分紅往往會受到股東的歡迎，秦皇島銀行的股東以當地財政、國資爲主，是高分紅的主要受益者。
但銀行類金融機構較爲特殊的經營機制和監管要求下，當資本充足率較低時，往往會以暫停分紅、加大內源性資本補充力度。特別是2023年以來，秦皇島銀行的資本充足率進一步快速下滑。秦皇島銀行未來是否會大幅度下調分紅比例、或暫停分紅？還有待觀察。
公開信息顯示，近期以來，秦皇島銀行兩次增資擴股，加快資本補充節奏。金融監管總局河北監管局于2023年12月公告批准同意秦皇島銀行的注冊資本從27.41億人民幣變更爲31.5億元，秦皇島財政局增持股份4.08億股；接著2024年1月，金融監管總局河北監管局再次批複秦皇島銀行變更注冊資本，此次募集股份3.8億股。
淨息差偏低，成本收入比突破監管要求
盈利指標方面，近幾年秦皇島銀行的總資産快速增長，2022年總資産增長了5.7%。但營收不增反減。2021-2022年，該行的總營收從23.77億元下滑到19.18億元，降幅高達兩成。秦皇島銀行的成本收入比也惡化較快。2021-2022年，該行的成本收入比從36.04%快速走高到48.85%，超過了此前監管部門確定的上限。秦皇島銀行2023年度評級報告對此解釋是“由于經營範圍和業務規模持續擴大以及折舊攤銷費用增長”，疊加淨營業收入下降的影響，推動經營成本走高。
之所以業績承壓，和該行較低的淨息差有關系。同業存單發行材料顯示，截至22年末，秦皇島銀行的淨息差只有0.99%。中誠信國際的評級報告顯示，與秦皇島銀行可比性較強的城商行有濰坊銀行、萊商銀行、邢台銀行。綜合年報、評級報告、同業存單發行材料，截至22年末，這三家銀行的淨息差分別是2.05%、2.15%、1.65%。最新數據是截至23年三季度末，秦皇島銀行的淨息差小幅回升至1.02%，仍然低于三家可比銀行。
2022年報還顯示，秦皇島銀行2022年支付的保險費高達7023萬元，比2021年2696萬元增幅高達160%。到底是什麽風險，導致該行支付的保險費遠快于總資産和存貸款的增速？或許有必要進一步澄清。
金融投資方面，中誠信國際出具的評級報告透露，2022年以來秦皇島銀行加大債券的配置力度，尤其是地方債。截至22年末，該行636.49億元的金融投資中，國債、地方政府債、金融機構債等合計占比68%；其次是企業債，占比2.14%，以河北省內城投債爲主，外部評級在AA級及以上。非標投資方面，截至22年末，秦皇島銀行的信托及資産管理計劃余額爲38.83億元，占金融投資總規模的6.1%，底層資産爲以秦皇島市基礎設施建設和公共服務的信貸類資産爲主，均有保證或抵押。
被锂電龍頭億緯锂能起訴
近幾年信用風險高發，尤其是一些激進擴張的民企暴雷頻繁。企查查、裁判文書網等公開信息顯示，秦皇島銀行踩雷了華泰汽車集團。華泰汽車集團2020年債務違約。秦皇島銀行2022年起訴華泰汽車集團和子公司天津國泰金融租賃有限責任公司等。2023年12月，秦皇島銀行的請求獲法院支持並執行，對天津國泰金租執行金額爲1.27億元。
更加需要注意的是，秦皇島銀行還和一家新能源領域的龍頭企業發生了一些法律糾紛。公開信息顯示，2023年8月，億緯锂能（300014.SZ）起訴秦皇島銀行在秦皇島中院開庭審理，案由是“申請財産保全損害責任糾紛”。
億緯锂能是锂電池領域的龍頭民企，股票市值超過800億元，2023年上半年的儲能電芯出貨量位列全球第三。法院公告未披露引發訴訟的具體是什麽資産、金額多大，該訴訟對秦皇島銀行的經營和業績影響有多大，秦皇島銀行相關公告沒有披露。
國資二股東持股被凍結
秦皇島銀行的股東以國資爲主，盡管如此，還是有一些股東卷入債務或法律糾紛。該行二股東是秦皇島開發區國有資産經營有限公司。2024年度存單發行計劃顯示，截至2023年末，秦皇島開發區國有資産經營有限公司持有秦皇島銀行的股份數量是5.48億股，持股比例17.4%。[（2023）冀03執296號]執行文書顯示，開發區國資經營公司持有的秦皇島銀行1億股股權被凍結，凍結期限至2026年11月，涉及執行金額2.5億元。
到底是什麽糾紛，以至于秦皇島銀行的二股東受到影響，法院和銀行的相關公告未披露。企查查彙總的信息顯示，開發區國資經營公司近兩年卷入金額最大的糾紛是因金融借款合同糾紛，被哈爾濱銀行天津分行所連帶起訴。2021年天津市二中院做出判決，要求秦皇島泰盛建設發展有限公司償還對哈爾濱銀行天津分行共計8.5億元的借款本息罰息等、開發區國資經營公司對上述債務承擔連帶保證責任。審理期間，法院凍結了開發區國資經營公司持有的秦皇島銀行4.25億股、對應價值9億元。（注：工商信息顯示，開發區國資經營公司、秦皇島泰盛公司的控股股東都是秦皇島經濟技術開發區管理委員會）
由于秦皇島泰盛公司、開發區國資經營公司當時未履行償付義務，哈爾濱銀行天津分行于2021年10月向法院申請強制執行。糾紛的最新進展是2023年12月，天津市二中院恢複執行措施。
官網還顯示，秦皇島銀行去年3月發布了“2023年度萬得金融客戶端項目”招標公告，成交金額87.5萬元。Wind終端是諸多金融機構、特別是偏重固收信貸相關用途的銀行的必備工具，當然價格較高。今年初，Wind系統宕機長達一天左右，影響到不少金融機構。同花順iFinD等工具借此機會以低價、穩定的賣點搶走不少Wind客戶。橫向對比，唐山銀行2023年12月采購了金融市場數據服務，中標機構是南京萬得資訊科技有限公司、中標價53萬元，低于秦皇島銀行的采購價。
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