北向資金淨流入超200億元，這種現象是2024年來的第一次，確實不多見。這也從側面說明有資金開始參與A股行情，不過以牛哥的判斷應該還是短炒爲主，畢竟下周就是五一了，A股停盤，美股開盤，誰都不傻呀，有資金爲什麽要凍住不動呢？若未來A 股整體內在回報率提升以及居民風險偏好改善，居民存款向股票市場偏移，則有望助力A 股明顯上漲，同時注意外資能否持續淨流入A股市場。當前市場處于相對低位，有不少隱含回報率較高的標的值得挖掘。

主力淨流入行業板塊前五：券商，大金融，新能源汽車，國産軟件，汽車整車； 主力淨流入概念板塊前五：車聯網，華爲産業鏈，人工智能，物聯網，智慧城市； 主力淨流入個股前十：工業富聯、賽力斯、東方財富、宗申動力、比亞迪、中興通訊、中信證券、藥明康德、中信海直、太平洋

2023年全球半導體産業經曆長達一整年的低迷，高庫存、低需求、投資減、産能降，一直在各個子板塊輪動，2023Q4新一輪景氣周期的曙光顯現。騎牛看熊認爲2024年半導體板行業整體估值修複會有新的機遇，在安全和創新的帶動下迎來新的投資機會。而且從1季度的業績報來看，半導體行業的業績分化十分明顯，終端需求逐步開啓拉貨有望帶動相關公司業績逐季度改善。

國內券商過去主要通過內生增長逐漸擴大規模，未來在監管的指引下，業內的並購可能會增多，行業內的資源整合或將成爲券商快速提升規模與綜合實力的又一重要方式。大型券商通過並購進一步補齊短板，鞏固優勢，中小券商通過外延並購有望彎道超車，快速做大，實現規模效應和業務互補。對比全球主要市場，證券行業集中度亦較高。日本券商中，以野村證券、大和證券和日興證券爲首的主要證券公司利潤占比在50%左右；美國投行中，前十位交易商營業收入占比也超過50%。騎牛看熊認爲券商的組合，猶如是“大魚吃小魚”的開始，這也將會讓券商行業出現新的契機，可以關注之後重組利好的券商投資機會。

Wind數據顯示，截至4月25日，已有2家A股上市公司披露了2024年一季度分紅預案，預計分紅總額超15億元。在鼓勵上市公司加大分紅力度的背景下，部分上市公司在公告或發布的“提質增效重回報”行動方案中明確，將增加現金分紅頻次。在配置高股息資産方面，建議關注現金流充裕、分紅穩定的藍籌板塊，以及受益以舊換新政策和高股息率的消費品。在年報季“紅包”外，投資者後續還有望收獲更多來自上市公司的“真金白銀”。

上市公司密集公布分紅方案且大手筆分紅頻現，“鐵公雞”改口分紅，高分紅、高股息率公司獲青睐，這是新“國九條”提出“強化上市公司現金分紅監管”以來，政策持續顯效，A股市場出現的新趨勢、新現象。目前已有逾2800家上市公司公告計劃實施2023年度現金分紅，占已披露年報上市公司數量的近八成。截至目前，已有上百家上市公司計劃每10股派發現金紅利超過10元（稅前），隨著資本市場系列新規逐步落地，上市公司分紅意願有望不斷增強，A股上市公司整體分紅比例料進一步提高。

上證指數在金融股的帶動下，開啓上攻3100點的走勢，這也帶動了場外資金的進場參與，北向資金的淨流入，尤爲顯得明顯。以目前的市場行情來看，指數還是向上攻擊的助力形態，中小微公司走勢相對較差，雖然有部分股大漲，但是還沒有回到之前的下跌高點。五一節前大消費板塊依然沒有動作，細看今年的春節、清明節、五一前期都沒有旅遊酒店的連續大漲，僅僅只是反彈而已，也說明了市場對消費複蘇的參與度仍然很低。

創業板指數盤中一度漲逾3%，在沒有回補缺口之前開始大陽線拉起，這樣的走勢有點鼻孔行情的味道。只不過80%以上的個股沒有跑贏指數，這種突然大漲依然要小心。說一個簡單的邏輯，證券板塊利好大漲，帶動的應該是主板，然而創業板大漲不排除外資參與超跌優質標的，還有一種可能就是虛晃一槍，節前拉高出貨。牛哥更傾向于後者，下周2個交易日難有大行情，開始准備過節了！