銀行是怎麽賺錢的？就是獲取息貸差。貸款利率與存款利率之間的差額就是銀行的貸款毛利率，這就是銀行的主要獲利模式。
全國平均房貸利率已降至3.6%左右。想想幾年前銀行貸款最高利率高達6.5%左右。貸款利率巨額下降勢必影響了銀行的息貸差。根據銀行業相關規定，銀行的息貸差要保持不低于1.8%。可是銀行當前的息貸差往往處于1.5%左右。如果長期持續下去，對銀行的經營利潤會受到很大的影響。這就是銀行爲什麽要壓降大額存單的原因。大額存單的利率是所有存款利率類中最高的一類。壓降大額存單，自然就把高利率這一部分壓降下來了。
2024年一季度CPI同比增長爲0%。一年期存款很多，銀行現在處于1.7%左右。三年五年期的存款往往處于2.25%左右。我談的是市場實際利率。由于CPI同比增長爲0%，意味著居民儲蓄存款的利率基本上就是實得利率。前幾年貸款利率高達6.5%的時候，三年期五年期存款利率也往往高達4%左右，居民雖然得到了4%的存款利率，但如果考慮CPI2％到3%的影響，扣除通貨膨脹因素之後，實得的存款收益，也就是跟現在的情況也好不到哪去。存款利率高往往意味著CPI高。存款利率低，往往意味著CPI低。這是一種正常的經濟現象。貨幣供應充分，CPI往往就處于高位。貨幣供應緊縮，CPI往往就處于低位。這些都是基本的一些經濟現象。
今年的政府工作報告中明確指出，今年的CPI增速目標是3%左右。可一季度下來CPI實際增速只有0%。如果今年的CPI增速真的達到3%，意味著後期存款利率會上漲。寬松的貨幣政策就會帶來適度的通貨膨脹，通貨膨脹的最主要的指標就是看CPI，也就是大家俗稱的居民消費價格指數。
當前的利率水平處于時代的低點。什麽時候利率會上漲呢？美聯儲降息的時候，人民幣的利率往往就會上漲。預計美聯儲今年四季度開始降息。在美聯儲降息之前，人民幣存款利率往往還處于低位。今年四季度開始，人民幣的存款利率或許會觸底，並且開始上漲。這樣的預判或許比較客觀公允，或許今年就能見證到。
當前，儲戶存款可能沒有必要存成長期。或許還不如做短期理財，靜待今年四季度，看著利率開始上漲的時候再做更好的中長期存款。如果今年四季度存款利率開始上漲，假如說現在存成了五年期的長期存款利率，可能未來一兩年會多兩三年存款利率又處于上升態勢呢，那又該如何應對呢？
今年要大量的發行地方政府專項債共3.9萬億元和10000億的超長期特別國債和中央債券7000億，發行的利率可能會高于2.5%，這給居民提供了一種理財通道。
銀行壓降大額存單的這種做法，實際上也是科學的。貸款利率降低了，存款利率自然也要降下來，這是一種正常的企業經營行爲而已，無需過分解讀。
