【摘要】外交部：美方進一步增加對華關稅是錯上加錯；證監會明確程序化交易監管規定，高頻量化迎強監管；證監會主席吳清：進一步依法嚴打證券違法犯罪行爲；5月MLF結束縮量續作，降准降息窗口期後移；五部門開展2024年新能源汽車下鄉活動；國內油價年內第三降！加滿一箱少花9元；兩部門：支持以縣城、鄉鎮爲重點，暢通家電更新消費循環；MSCI中國指數季度調整結果公布，新增8只A股標的；美國4月CPI同比上漲3.4%，數據顯示美聯儲9月降息概率約爲68%；美股三大指數均創曆史新高，納指漲1.40%。
隔夜外盤
美東時間周三，美國4月CPI回落，交易員上調美聯儲降息預期。美股上漲，三大指數均創曆史新高，截至收盤，道指漲0.88%，納指漲1.40%，標普500指數漲1.17%。大型科技股普漲，超微電腦漲超15%，戴爾科技漲超11%，AMD、博通漲超4%，英偉達漲超3%；WSB概念股重挫，遊戲驿站跌超18%；熱門中概股漲跌互現，愛奇藝漲超6%，蔚來跌近8%。
熱點聚焦
1、外交部：美方進一步增加對華關稅是錯上加錯
5月15日，外交部發言人汪文斌主持例行記者會。有記者就美方宣布對華加征新關稅提問，汪文斌表示，中方的主管部門已經就相關問題發布了消息稿，可以查閱。這裏我們要強調的是，美方繼續將經貿問題政治化，進一步增加對華關稅，是錯上加錯，只會顯著推升進口商品成本，讓美國企業和消費者承擔更多的損失，令美國消費者付出更大的代價。據穆迪公司推算，美國消費者承擔了加征對華關稅92%的成本，美國家庭每年增加開支1300美元，美方的保護主義舉措也將對全球産供鏈的安全穩定造成更大破壞。我們注意到有多位歐洲的政要表示，加征關稅是破壞全球貿易的下策，我們敦促美方切實遵守世貿組織的規則，立即取消對華加征關稅措施。中方將采取一切必要措施捍衛自身權益。
2、程序化交易規則框架明確 高頻量化迎強監管
程序化交易監管規定明確。5月15日，中國證監會發布修訂後的《證券市場程序化交易管理規定（試行）》。對證券市場程序化交易監管作出總體性、框架性制度安排，對程序化交易報告管理、交易監測及風險管理、信息系統管理、高頻交易差異化管理等具體事項作了規定，並授權證券交易所細化業務規則和具體措施。證券時報記者了解到，《管理規定》10月8日正式實施，預留充分過渡期和市場准備時間。多家頭部機構表示，下一步將按照規定要求主動優化投資策略，依法合規參與市場交易。
《管理規定》對高頻交易作出了專門規定。高頻交易是指短時間內申報、撤單的筆數或頻率較高以及單日申報、撤單筆數較高的交易行爲。《管理規定》充分借鑒國際市場監管經驗，從維護市場公平和交易秩序出發，對高頻交易提出了更嚴格的差異化監管要求，包括額外報告機制、差異化收費、交易監管適當從嚴等。具體來看，除一般報告要求外，《管理規定》還要求高頻交易報告系統服務器所在地、系統測試報告、系統故障應急方案等額外信息。證監會授權證券交易所提高高頻交易收費標准，並考慮收取撤單費等其他費用。證券交易所將對高頻交易進行重點監管。
3、證監會主席吳清：進一步依法嚴打證券違法犯罪行爲
證監會主席吳清在2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上致辭表示，進一步依法嚴打證券違法犯罪行爲。欺詐發行、財務造假、內幕交易、操縱市場等違法犯罪行爲是資本市場的毒瘤，嚴重侵害投資者合法權益。去年以來，證監會堅決落實監管“長牙帶刺”、有棱有角的要求，查辦案件數量和處罰金額大幅上升。對于“零容忍”打擊證券違法犯罪，我們的態度堅定不移。我們將會同有關各方健全證券執法司法體制機制，加快構建資本市場防假打假綜合懲防體系，進一步提升行政刑事銜接效率，讓不法分子付出慘痛代價，切實維護市場“三公”秩序。
4、5月MLF結束縮量續作 降准降息窗口期後移
5月15日，爲維護銀行體系流動性合理充裕，央行開展20億元公開市場逆回購操作和1250億元中期借貸便利（MLF）操作，其中7天期逆回購中標利率和MLF中標利率分別維持1.8%、2.5%不變。由于當天有20億元逆回購和1250億元MLF到期，央行在5月結束了對MLF連續兩個月的縮量續作，選擇等量平價續作MLF。多位專家認爲，央行結束縮量續作MLF的信號意義值得關注，主要是爲配合5月中下旬即將開啓的超長期特別國債發行和逐漸提速的地方政府專項債券發行。隨著5月MLF利率維持不變，疊加近期銀行息差水平整體偏低，受訪專家預計，5月貸款市場報價利率（LPR）報價將維持不變，短期內降准、降息的可能性偏低。
5、五部門開展2024年新能源汽車下鄉活動
工業和信息化部辦公廳、國家發展改革委辦公廳、農業農村部辦公廳、商務部辦公廳和國家能源局綜合司發布關于開展2024年新能源汽車下鄉活動的通知。通知提出，選取適宜農村市場、口碑較好、質量可靠的新能源汽車車型，開展集中展覽展示、試乘試駕等活動，豐富消費體驗，提供多樣化選擇。組織充換電服務，新能源汽車承保、理賠、信貸等金融服務，以及維保等售後服務協同下鄉，補齊農村地區配套環境短板。落實汽車以舊換新、縣域充換電設施補短板等支持政策，將“真金白銀”的優惠直達消費者。
6、國內油價年內第三降！加滿一箱少花9元
據國家發改委網站15日消息，自2024年5月15日24時起，國內汽、柴油價格(標准品)每噸分別降低235元、225元。此次調價是國內成品油年內第三次下調，降幅超過前兩次，也是年內首次“兩連降”。此次調價後，2024年國內成品油調價將呈現“五漲三跌兩擱淺”格局，汽、柴油每噸分別累計漲570元、550元。此次調價後，按一般家用汽車油箱50L容量估測，加滿一箱92號汽油，將少花9元。
7、兩部門：支持以縣城、鄉鎮爲重點 暢通家電更新消費循環
商務部辦公廳、財政部辦公廳發布關于完善再生資源回收體系支持家電等耐用消費品以舊換新的通知。通知提出，結合實際，統籌用好縣域商業建設行動相關資金，聚焦打通廢舊家電家具回收堵點，支持以縣城、鄉鎮爲重點，改造提升家電家具回收等服務網點，暢通家電更新消費循環。引導支持的主要方向：一是完善縣域再生資源回收體系中轉設施。支持改造建設縣域廢舊家電家具回收、中轉、集散站點，有效提升縣域再生資源集聚和中轉能力。二是支持鄉鎮商貿中心等商業網點提供廢舊家電回收、二手家電經銷、維修等生活服務，改造建設廢舊家電暫存、周轉相關設施，增加服務功能。三是支持廢舊家電回收企業配備再生資源回收車輛，推廣“以車代庫”等靈活流動回收模式，統一服務規範，延伸回收網絡，實現廢舊家電即收即走。
8、無需支付“過橋費” 深圳率先推出二手房跨行“帶押過戶”資金免費監管服務
據深圳特區報，記者從深圳市公積金中心獲悉，爲更好滿足市民剛性和改善性住房需求，進一步提升房屋交易便利化服務水平，該中心率先在全國實現爲廣大市民免費提供二手房跨行“帶押過戶”資金監管服務，實現商品房買賣雙方在非同一銀行辦理貸款的情況下，賣方無需提前“贖樓”還清貸款即可完成過戶，由買方貸款銀行直接發放新貸款用于歸還賣方原貸款。此舉有效降低了房屋交易的成本與風險，實現了商品房買賣雙方及貸款銀行多方共贏，是深圳市促進房地産市場平穩健康發展的一項重大便民利民舉措。
9、美國4月CPI同比上漲3.4% 數據顯示美聯儲9月降息概率約爲68%
當地時間15日，美國勞工部發布的數據顯示，美國4月消費者價格指數（CPI）同比上漲3.4%，環比上漲0.3%，符合市場預期。美國4月CPI數據受到市場密切關注，原因是其將爲美聯儲接下來的貨幣政策走向提供重要參考。美聯儲主席鮑威爾日前公開表示，將會把高利率維持較長時間，以等待更多通脹降溫的迹象。芝商所“美聯儲觀察工具”的最新數據顯示，目前市場交易員對于美聯儲在今年9月降息的概率預期約爲68%。
10、多家私募因“幫忙資金”被約談 並暫停産品備案
據中證金牛座報道，5月15日，記者獲悉，有關部門正在就産品募集時借助“幫忙資金”的情況約談相關私募機構。據了解，相關私募機構被要求就“産品剛成立就有投資者大幅贖回，甚至是在成立當天就贖回”的情況給出合理解釋。在此期間，相關私募機構的新産品備案暫停，後續有關部門或視情況給出相應處罰。
11、MSCI中國指數季度調整結果公布 新增8只A股標的
北京時間5月15日淩晨，國際指數編制公司MSCI公布了其2024年5月份的指數季度調整結果，本次調整結果將于2024年5月31日收盤後生效。本次調整中，MSCI中國指數新納入10只成份股，其中，港股納入2只，爲海信家電H和五礦資源。A股納入8只，分別爲中信特鋼、海信家電、萬豐奧威、金誠信、平煤股份、南鋼股份、天地科技和海油發展。剔除56只成份股，包括15只港股，41只A股。
主題機會
1、五部門推進新能源汽車下鄉 將落實充換電設施補短板
工信部、國家發改委等五部門近日聯合組織開展2024年新能源汽車下鄉活動，2024年5月-12月，選取適宜農村市場、口碑較好、質量可靠的新能源汽車車型，開展集中展覽展示、試乘試駕等活動；落實汽車以舊換新、縣域充換電設施補短板等支持政策，將“真金白銀”的優惠直達消費者。隨著續航裏程的提升，續航焦慮已得到緩解但補能焦慮依舊存在。主流車廠積極布局800V高壓平台，以實現快速充電、提升用戶體驗。上海證券認爲，高壓快充需要車、電池，樁三者協同，樁是必要一環。從經濟性角度，高壓快充能夠有效降低充電時間，充電量、槍效更高，有望進一步帶動充電樁發展，體現制造端高壓快充需求的增長以及運營端充電站收益率的上升。
2、旺季來臨疊加基數下降 啤酒景氣有望趨勢性回升
從啤酒企業全年經營節奏來看，銷售旺季通常爲二三季度，報表端兩季度占全年收入比例通常爲60-70%。當前，餐飲消費進入旺季，全聚德、海底撈、呷哺呷哺等上市餐企五一客流量大增。此外，“微醺經濟”下小酒館熱度走高，啤酒市場升溫。茶顔悅色等新茶飲品牌日前跨界入局小酒館，燕京啤酒、重慶啤酒、華潤啤酒等上市啤酒企業也積極布局，備戰啤酒營銷旺季。從行業發展趨勢來看，2020年到2024一季度啤酒行業上市公司整體收入、利潤均實現增長，其中利潤增速顯著高于收入增速，反映了行業高端化進程的持續。預計二季度開始隨著旺季來臨及基數下降，啤酒行業景氣有望實現趨勢性提升。另外，2024年上市公司成本端邊際改善確定性高，預期帶來較大的利潤彈性，關注澳麥價格下降背景下，成本端受益較顯著的公司。
3、供應緊張疊加庫存降至3年低點 工業磷酸一铵大幅漲價
根據百川盈孚數據，5月15日，國內磷酸一铵市場整體呈現上漲走勢，其中工業磷酸一铵報價5935元/噸，相比前日大漲6.04%，相比月初上漲8%。目前，磷酸一铵供應偏緊，市場需求提升，交投氛圍良好，市場挺價運行。目前工業級磷铵多停報停簽，由于下遊拿貨積極，導致供應端貨源緊缺，主流企業主發預收。上遊磷礦石市場整體呈現出小幅上漲，磷礦石終端市場需求好轉，部分礦區磷礦石供應偏緊。原料價格穩中趨升，對磷酸一铵價格形成利好支撐。
公司新聞
1、世龍實業：公司股票5月17日起實施其他風險警示
世龍實業(002748)5月15日晚間公告，因2019年年報和2020年度報存在虛假記載，公司收到江西證監局下發的《行政處罰決定書》，江西證監局決定對公司責令改正，給予警告，並處以280萬元罰款；對時任相關高管給予警告並處罰款50萬元至140萬元不等。公司股票自5月16日開市起停牌一天，自5月17日開市起複牌，並被實施其他風險警示，股票簡稱由“世龍實業”變更爲“ST世龍”，股票交易的日漲跌幅限制爲5%。
2、濟民醫療：幹細胞藥物研發管線相關項目均處臨床前階段
濟民醫療(603222)5月15日晚間披露股票交易異動公告稱，公司旗下博鳌國際醫院2019年1月與Jonathan Robert Todd Lakey教授簽署了合作協議，聘請Jonathan Robert Todd Lakey教授爲首席科學家，其主要職責爲醫院提供幹細胞相關領域的技術支持，並共同開展科研項目，合作期3年。截至目前，雙方合作已經結束，公司未對其相關科研成果推進在中國轉化。博鳌國際醫院目前幹細胞藥物研發管線主要包括脂肪間充質幹細胞（ADSC）治療視網膜色素變性（RP）、脂肪間充質幹細胞（ADSC）治療2型糖尿病（T2DM）、脂肪間充質幹細胞（ADSC）治療慢性阻塞性肺疾病（COPD），但均處于臨床前階段，項目較爲早期。
3、海新能科：擬開展生物柴油推廣應用試點工作
海新能科(300072)5月15日晚間公告，公司將按照通知及相關主管單位要求開展北京市海澱區生物柴油推廣應用試點及山東省日照市莒縣生物柴油推廣應用試點工作。國家能源局組織開展的生物柴油推廣應用試點將建立覆蓋廢棄油脂産生、收運、處置和生物柴油生産、采購、調合、銷售的完整管理體系，並積極推進建立生物柴油碳減排方法學，推動將生物柴油納入國家核證自願減排量（CCER）機制，加快實現生物柴油的綠色價值。此舉將開發生物柴油國內應用場景，國內市場需求將逐步釋放，公司生物柴油産品將拓展至國內市場。
4、大衆交通：擬出售民生證券股份並認購國聯證券股份
大衆交通(600611)5月15日晚間公告，公司擬向國聯證券出售所持有的民生證券2.2億股股份（簡稱“標的資産”），並以標的資産認購國聯證券新增發行的A股股份。此次交易涉及的對民生證券的審計、評估工作尚未完成，標的資産交易價格尚未確定。
5、盤江股份：擬收購首黔公司9%股權 強化對其控股地位
盤江股份(600395)5月15日晚間公告，公司擬通過公開摘牌方式參與收購首鋼水城鋼鐵（集團）有限責任公司公開挂牌轉讓的貴州首黔資源開發有限公司（簡稱“首黔公司”）9%股權，挂牌轉讓底價1.12億元。若收購成功，公司持有首黔公司股權比例將由86%增至95%。首黔公司所屬楊山煤礦煤炭資源豐富，具有煤質優良、可選性高等優勢。公司收購首黔公司9%股權有利于做大煤炭主業，強化公司對首黔公司的控股地位。另外，經綜合考慮公司財務狀況和項目投資風險等因素，從穩健經營的角度出發，公司決定放棄與貴州烏江水電開發有限責任公司合作投資建設及運營“畢節火風光一體化發電項目”的商業機會。
6、中集集團：第一大股東擬轉讓公司5.1%股份
中集集團(000039)5月15日晚間公告，第一大股東深圳市資本運營集團有限公司擬通過公開征集受讓方的方式，協議轉讓占公司總股本5.1%的股份，轉讓價格將不低于8.67元/股。此次公開征集轉讓的實施不會導致公司第一大股東發生變更。
7、福達股份：擬募資不超3億元用于新能源車混合動力曲軸項目
福達股份(603166)5月15日晚間公告，公司擬以簡易程序向特定對象發行股票募集資金總額不超過3億元，將全部用于新能源汽車混合動力曲軸智能制造項目。
8、常青科技：擬泰州市投建高分子新材料生産基地
常青科技(603125)5月15日晚間公告，公司擬通過全資子公司江蘇常青樹新材料科技（泰州）有限公司在泰州市高港區投資建設高分子新材料生産基地（簡稱“泰州生産基地”），爲公司未來持續發展奠定堅實的基礎。泰州生産基地項目規劃遠期投資總額約100億元，分三期實施。其中一期項目初步規劃投資金額約30億元，二期、三期項目尚無明確的投資規劃，如有後續進展將另行履行審議和信息披露程序。
