在A股上市銀行都已相繼披露2023年業績後，被投資者們寄予厚望的成都銀行，終于于4月24日晚間攜2023年年報姗姗來遲，呈現了一份經營成績十分喜人的“成績單”。

2023年，成都銀行取得營業收入217.02億元，取得歸母淨利潤116.71億元，各自同比增長7.22%、16.22%。在資産質量方面，截至報告期末，成都銀行的不良貸款率爲0.66%，較上期末減少了2個基點，撥備覆蓋率爲503.85%，較上期末略有下降但依然屬于上市銀行較高水平。

只是，在表現亮眼的基礎業績背後，不可忽視的是成都銀行正面臨著派生存款表現較差，增量公司貸款客戶整體經營狀況一般、個貸收益率偏低、零售轉型成績不突出等多種問題，與該行管理層多番提及強調的“強客群”“大零售”等發力重心相矛盾。

貸款派生存款少，增量對公質量不足

去年5月舉行的成都銀行2022年度暨2023年第一季度業績說明會上，成都銀行董事會秘書、副行長羅結以“拓存款、擴資産、強客群、重合規、塑特色”的15字經營方針爲2023年的經營定下基調。

從2023年報成績來看，成都銀行在拓存款和擴資産上都表現不錯。截至年末，成都銀行的資産總額爲10912.43億元，較年初增長18.92%;其中貸款總額爲6257.42億元，較年初增長了28.27%。負債總額爲10199.23億元，較年初增加了19.12%;存款總額爲7804.21億元，較年初增加了19.21%。不管是資産負債，還是存貸款，成都銀行都保持著較高的增速。

如果進一步細分，還可以發現成都銀行的對公貸款規模在2023年飛速擴張。截至年末，該行的對公貸款平均余額爲4428.15億元，較之年初大增了31.49%，在總貸款中的占比上升到80.25%。反觀對公存款，去年該行的對公存款平均余額爲3938.47億元，只同比增長了13.28%，與對公貸款平均余額增速相距甚遠。對公存款平均余額中，增長較快的又是定期存款，增速爲28.88%，活期存款增速僅2.12%。

一方面，在銀行業普遍面臨對公貸款優質資産荒的大背景下，不少銀行的對公貸款增幅都有所放緩，成都銀行的對公信貸投放力度卻實現了逆勢上揚;另一方面，該行去年新增了1215.3億元的對公貸款，超30%的對公貸款增速産生的派生存款，卻只推動了11%的對公存款增速，其中活期存款只增加了55.28億元，大部分增長都來自對公定存，略顯古怪。

這種狀況潛藏著一種可能，成都銀行去年新發放的對公貸款客戶，有很大一部分都存在較強烈的纾困需求，在收到貸款後立即用掉，而無法形成派生存款存入對公存款賬戶供日常使用。派生存款産生能力的不足，反過來還可以證明，成都銀行2023年新增貸款的客戶的賬面現金流並不充裕，可能整體經營狀況不算很好，信用質量較差的話，未來的違約風險也較高。成都銀行加大力度投放貸款給這些客戶，如何能夠“強客群”?

貸款投放的較大膽，從該行的房地産業貸款變化也可以窺得一二。截至2023年末，該行的房地産業貸款不良率已經上升到了3.04%，增長了64個基點，躍升爲該行不良率第三高的行業，但即便如此，成都銀行還是持續投放房地産貸款，截至年末的房地産業貸款余額爲385.55億元，較年初增加了67.48億元，是該行的第五大貸款行業。

事實上，盡管年末的不良率相比年初是下降的，但2023年成都銀行的核銷金額高于2022年的核銷金額，算下來，2023年的新生成不良下限爲8.8億元，高于2022年的2.04億元，2023年末不良率的下降主要通過核銷實現。在這個當口，成都銀行又對賬面現金流不充裕的企業客戶加大了貸款投放力度，既沒有做到多次強調的“強客群”，也爲未來的資産質量埋下了風險隱患。

中收下滑，大零售轉型成效不彰

除了增量對公客戶質量帶來的隱藏風險，成都銀行2023年年報中的“大零售”業務表現也不夠出色。

早在2019年，成都銀行就提出了向“數字化、精細化、大零售”轉型的發展戰略。此前，成都銀行董事長王晖在一次專訪中還著重提及“以大零售指引未來發展方向”，凸顯了成都銀行在大零售轉型領域的決心。幾年過去，成都銀行一直堅持大零售轉型未變，只是零售轉型喊了多年，卻仍有許多不足之處。

消費貸和財富管理，是成都銀行沖擊零售轉型的兩個重點。消費貸方面，截至2023年末，該行的個人消費貸款及其他的余額爲180.22億元，盡管增速高達41.29%，但在個貸中的占比仍只有14.61%。成都銀行的個貸大頭依然是個人購房貸款，同一時點，該行個人購房貸款余額爲914.93億元，在個貸中占比74.18%，等于成都銀行零售貸款還是在走高度依賴地産的老路。

要知道，這還是成都銀行連續多年壓降購房貸款占比後的數據。盡管成都銀行早早便提出消費貸提量，但直到現在，該行消費貸與購房貸款的體量和占比差距都十分懸殊，短時間內，個人消費貸很難撐起該行的個貸增長。不過，經過不斷的壓降，成都銀行個人消費貸不良率已經從2021年中期的5%降到了0.71%，資産質量優化也是該行零售轉型的一個階段性勝利。

整體來看，成都銀行的零售貸款還面臨著收益率較低的問題。2023年，該行的零售貸款平均利率爲4.28%，或許是因爲購房貸款占比較高，這一數據既低于該行對公貸款平均利率42個基點，更不及其他已披露零售貸款收益率的A股上市城商行，同一時期，北京銀行的個貸收益率爲5.57%、甯波銀行爲6.34%、重慶銀行爲5.14%、青島銀行爲5.39%。

財富管理方面，成都銀行的財富管理手續費收入也很難支撐起該行的整體中間業務收入。2023年，成都銀行實現手續費及傭金淨收入6.62億元，同比減少2.25%。其中，與財富管理相關的理財及資産管理業務收入，一直都占據著成都銀行中收業務收入的大頭，在2023年只實現了4.05億元的收入，同比減少了9.8%。

整體來說，成都銀行2023年的經營業績在城商行中屬于較優秀的水平，但零售轉型突破不大，以及如何平衡規模增長與公司客戶質量，是當前擺在成都銀行管理層面前的難題。