【盤面分析】

美國就業報告強化6月降息預期，兩年期美債收益率一度降超10個基點，創一個月新低。美股高位震蕩，短期來看有回調壓力，但是在美聯儲降息的利好下，美股仍然還會再度沖擊40000點。A股3月會議本周初結束，那麽“無形的手”勢必會松一松了，這個位置要注意盤面可能有弱勢護盤變成弱勢調整的階段，兩市成交量進一步萎縮，也反映出A股市場本周可能會再度變盤。這裏關注調整之後的買入機會，追高則無必要。

騎牛看熊發現“十四五”期間，能源結構低碳化轉型將持續推進，風電和光伏裝機依然保持快速增長，水電核電有序推進，同時儲能、氫能、抽水蓄能也將進入快速發展階段。3月下遊電池廠商和材料廠商排産環比回升較明顯，碳酸锂價格逐步上行，帶動産業鏈有望階段性修複。當前板塊估值處于底部，可以關注受益産業鏈利潤重構的中下遊環節，擁有優質産能的材料環節頭部企業，電池技術叠代帶動需求增量環節。

三大指數開盤漲跌不一，創業板指領漲，滬指翻綠，兩市個股跌多漲少，題材板塊方面固態電池、鈉電池、電氣設備等板塊表現較強，煤炭、AI手機、通信設備等板塊表現較差。高鐵軌交板塊反複走強，神州高鐵、必得科技3連板，威奧股份漲停，今年1至2月，全國鐵路固定資産投資完成652億元，同比增長915%。锂電池板塊早盤拉升，電解液方向領漲，海科新源、天際股份等紛紛大漲，天賜材料公告，計劃于2024年3月11日開始對年産3萬噸液體六氟磷酸锂産線進行停産檢修，預計檢修時間不超過30天。本次例行檢修或對六氟磷酸锂價格形成支撐，整體供給有所修正。

智能電網概念盤中拉升，北交所億能電力30CM漲停，北京科銳、三晖電氣等多股漲停，要求到2025年，配電網承載力和靈活性顯著提升，具備5億千瓦左右分布式新能源、1200萬台左右充電樁接入能力。汽車整車股震蕩拉升，賽力斯拉升沖板續創曆史新高，北汽藍谷、江淮汽車等紛紛跟漲，2024年2月，鴻蒙智行AITO全系交付新車21142輛，蟬聯中國市場新勢力品牌銷量冠軍。多模態AI概念探底回升，三人行2連板，捷成股份、因賽集團等紛紛跟漲，中國首部文生視頻 AI系列動畫片《千秋詩頌》英文版正式上線發布，依托總台 " 央視聽媒體大模型 "，運用 AI人工智能技術將國家統編語文教材中的詩詞轉化制作成唯美的國風動畫。

液冷服務器概念盤中低開高走，川潤股份6天5板，精研科技、依米康等跟漲，英偉達CEO黃仁勳已確認，其下一個DGX AI系統將采用液冷散熱，這爲數據中心領域帶來了新的機遇。CRO概念股震蕩拉升，藥明康德漲超5%，美迪西、康龍化成等跟漲，爲維護公司價值及股東權益，將通過集中競價交易方式回購A股股票。鴻蒙概念震蕩走強，午後軟通動力漲超10%，股價創曆史新高，常山北明、潤和軟件等快速跟漲，華爲中國合作夥伴大會“因聚而生數智有爲”，將于2024年3月14日-15日舉辦，機構研報指出屆時華爲鏈相關廠商將亮相，鴻蒙生態推進情況將揭曉。

大盤：

創業板：

【大盤預判】

上證指數周一再度創出近期新高，午後成交量再度放大，出現了明顯的變盤走勢。牛哥認爲會議期間指數沒有大漲，但是趨勢還是向上的，這個位置要注意周二會議結束後是否會下跌，按照牛哥往年來的回憶：“會議期間不跌，開完會往往會有一個轉折點。”接下來注意上證指數能否在3050點之上穩住。

創業板指數周一大陽線拉起，在走弱之後不僅沒有回調，反而創出近期新高，這樣的走勢已經違背技術走勢了。以目前的行情來看，甯德時代的大漲，是改變整體行情的契機，新能源板塊的大漲，勢必有機構資金助力，就看這股風能夠吹多遠。接下來注意創業板指數能否在1900點之上穩住。

【淘金計劃】

3月初A股已經回到年初位置，2月A股換手率、成交金額分別恢複至2.5%、近萬億水平，明顯超過年初大跌時水平。市場逐漸走出前期陰影，關注點逐漸轉變爲上漲是否能夠持續。信心修複後推動市場上漲的因素變爲基本面的催化，政策刺激信號出現、經濟數據回升確認時，大盤、價值風格將確認優勢地位。

題材板塊中的固態電池、锂電池、電氣設備等概念是資金淨流入的主要參與板塊，煤炭、石油、電信運營等概念是資金淨流出相對較大的板塊。騎牛看熊發現多個新能源車型降價促銷，帶動锂電産業鏈終端需求回暖，碳酸锂價格上漲帶動锂電産業鏈價格上漲，長期來看，車企爲保證利潤或將給上遊傳導降本壓力，預計産業鏈價格後續或將回落。

光伏玻璃大概率在中長期均保持相對溫和的競爭局面，尾部企業保持盈虧平衡或微利，頭部企業底部盈利水平更有支撐。光伏玻璃由于産能建設周期長，投産節奏一定程度受到聽證會、能評、環評等相關政策制約，龍頭即便存在激進的産能擴張策略，也不易實施。

自主品牌新能源産品矩陣不斷完善，疊加出口及智能化進程提速，新能源汽車銷量有望保持較快增長。龍頭逐步可左側布局戶儲板塊是新能源中的優質賽道，一方面是需求端疊加了新能源增長和滲透率提升，中長期增速將高于行業；另一方面是有一定的消費屬性，渠道和品牌壁壘下，産業鏈盈利可觀。

新能源汽車方面，近期車企開啓新一輪價格戰，有望刺激銷量提升。但是在價格戰背景下産業鏈價格整體面臨較大壓力，部分盈利壓力較大的環節出現了主動停産，隨著産能逐步出清，助推電池和材料環節盈利回歸合理，新技術有望逐步提升滲透率，帶動産業技術升級。