文/梧桐小編

4月30日晚，證監會公布修改後的《科創屬性評價指引（試行）》，自公布之日起實施。修改後的《指引》一是將《指引》第一條第一項“最近三年研發投入金額”由“累計在6000萬元以上”調整爲“累計在8000萬元以上”；將第三項“應用于公司主營業務的發明專利5項以上”調整爲“應用于公司主營業務並能夠産業化的發明專利7項以上”；將第四項“最近三年營業收入複合增長率”由“達到20%”調整爲“達到25%”。二是將第二條第五項“形成核心技術和應用于主營業務的發明專利（含國防專利）合計50項以上”調整爲“形成核心技術和應用于主營業務，並能夠産業化的發明專利（含國防專利）合計50項以上”。小編對照4月12日發布的《指引》（征求意見稿），正式的修改決定增加了一處修改：將第二條第五項“形成核心技術和應用于主營業務的發明專利（含國防專利）合計50項以上”調整爲“形成核心技術和應用于主營業務，並能夠産業化的發明專利（含國防專利）合計50項以上”，強調了發明專利能夠産業化，從而與指引第一條關于發明專利能夠産業化的表述一致。

爲落實《國務院關于加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若幹意見》《關于嚴把發行上市准入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》（以下簡稱《意見》）要求，更好發揮科創板促進提升創新驅動發展能力的功能作用，以科技創新推動産業創新，培育壯大新質生産力，促進高質量發展，證監會對《科創屬性評價指引（試行）》（以下簡稱《指引》）進行修改，現說明如下。

一、 修改背景

《意見》提出，要凸顯科創板“硬科技”特色，強化科創屬性要求。這要求科創板始終堅守板塊定位，主要服務符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生産經營，具有穩定商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業。強化衡量科研投入、科研成果和成長性的關鍵指標，旨在進一步引導中介機構提高申報企業質量，推薦真正具有關鍵核心技術的優質科技企業在科創板上市。

二、 修改內容

一是將《指引》第一條第一項“最近三年研發投入金額”由“累計在6000萬元以上”調整爲“累計在8000萬元以上”；將第三項“應用于公司主營業務的發明專利5項以上”調整爲“應用于公司主營業務並能夠産業化的發明專利7項以上”；將第四項“最近三年營業收入複合增長率”由“達到20%”調整爲“達到25%”。

二是將第二條第五項“形成核心技術和應用于主營業務的發明專利（含國防專利）合計50項以上”調整爲“形成核心技術和應用于主營業務，並能夠産業化的發明專利（含國防專利）合計50項以上”。

三、 公開征求意見情況

2024年4月12日至4月27日，我會就《指引》公開征求市場意見，共收到各方有效建議7條，相關內容及采納情況如下：有建議提出，爲引導企業更加注重科研成果轉化能力，促進科研成果轉化質效提升，建議明確發明專利能夠産業化的要求。我們予以采納。對于取消營業收入增長要求、新增科委或協會出具推薦證明等建議，考慮到成長性是科技企業一大特征、新增推薦證明會加重企業負擔等原因，相關建議未予采納。

特此說明。

證監會新聞稿指出：

2020年3月，證監會首次發布實施《指引》。四年來，《指引》對市場各方明晰科創屬性評價標准，堅守科創板板塊定位，凸顯科創板“硬科技”特色發揮了重要作用。修改後的《指引》適度提高了對科創板擬上市企業的研發投入、發明專利數量及營業收入複合增長率要求，旨在引導科創企業更加重視科研投入和科研成果産業化，促進申報企業質量進一步提升。

下一步，證監會將指導上交所抓好規則落地執行，堅守科創板板塊定位，主要服務符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生産經營，具有穩定商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業在科創板發行上市，以科技創新推動産業創新，更好發揮科創板功能作用。