4月25日，甘李藥業發布了2023年財報：公司獲得營收26.08億元，同比增長52.31%，成功走出巨虧泥潭，扣非淨利潤實現2.97億元盈利。
2023年，通化東寶也重新恢複業績增長，營收30.75億元、扣非歸母淨利潤11.68億元，分別同比增長10.69%和38.88%。
胰島素集采落地兩年後，國産廠商已大多走出陰影，國産替代成果顯現。
胰島素集采還將繼續催化胰島素市場的變局：從結果上，國內企業延續中標的強勢，A類大多數都由通化東寶、甘李藥業、宜昌東陽光、聯邦制藥等占據。外資企業越發佛系，禮來、諾和諾德分別在二代餐時胰島素、地特胰島素給出高報價落選。（更多詳情見：4款産品落選！胰島素集采出現新動向）
業內人士分析，這體現外資企業在考量利潤率後的報價策略。禮來、諾和諾德的重心已經主要在GLP-1藥物。諾和諾德更以德谷胰島素爲主，而不是地特胰島素。後者在海外逐步有停售退市。此次高報價放棄中標實屬情理之中。
未來的胰島素競爭，會更多集中在國産企業之間。
坎坷的國産替代健識局了解到，集采執行的兩年間，甘李藥業、通化東寶都基本完成了首輪約定采購量。通化東寶對健識局透露，公司已超額完成指標。
糖尿病病人對胰島素品牌有依賴性，都不願更換品牌，這使得集采落地難度很大。2022年，湖南醫保局發文指出，中標的四家國産胰島素廠家甘李藥業、億帆生物、合肥天麥生物、海正藥業的采購量不足20%，不得不讓賽諾菲補位。貴州、廣西等地也出現過增補進口胰島素的現象。
國産胰島素大幅降價，患者又不認可，給渠道商補完差價後，幾家胰島素企業業績嚴重受損。2022年，甘李藥業、通化東寶兩家業績均受到不同程度影響，激進降價的甘李藥業遭遇4.74億元巨虧，通化東寶營收、淨利增速雙雙下滑。
2023年，集采對國産胰島素廠商的影響逐步出清。去年僅聯邦制藥胰島素銷量和銷售有所下滑外，通化東寶、甘李藥業兩家中選比例高的企業明顯獲益。
2023年，甘李藥業胰島素制劑産品銷售7321.07萬支，較上年增加71.99%，其中餐時（速效）和預混胰島素産品銷售量同比增長了一倍多；通化東寶的胰島素産品總體銷量爲8322.12萬支，同比增長12.84%。
國産胰島素企業已經吃下不少市場份額。年報顯示，2023年，通化東寶的人胰島素市占率超40%，在行業居首，甘精胰島素的市場份額從5.9%增長至約10%。
國産胰島素廠商的對決今年續約中，禮來、賽諾菲、諾和諾德三家外資企業要麽放棄中選，要麽選擇貼線中標，穩穩躺在了C組，胰島素續約進一步鞏固國産替代的趨勢。矛盾轉移到了中國企業內部，甘李和通化東寶的競爭越發激烈起來。
甘李藥業的降價策略雖然影響了業績，但市場推廣還是很成功的。甘李藥業表示：首輪集采全産品中選後，獲得了近萬家的准入醫療機構，今年續約産品的首年采購需求量增加到4177萬支，增長151%，其中甘精胰島素的首年采購需求量1701.56萬支，超過上一輪基礎采購需求量的總數。門冬胰島素、門冬30胰島素也都有大幅的增長。
新的集采規則讓甘李藥業的産品都有不小幅度的漲價。甘精胰島素從48.71元一支提升到65.3元；賴脯胰島素從23.57元漲至35.55元。
通化東寶三代胰島素上市較晚，2022年11月，通化東寶門冬胰島素30及50注射液才獲批，去年上半年才逐步開始貢獻收入。這次通化東寶明顯是想抄甘李的作業，全線産品跻身A組，甘精胰島素、門冬30分別降至63.33元、23.98元，在同類中價格最低，以此獲得了相應産品全部首年采購需求量，共約530萬支。
今年業績如何，就看通化東寶在續約落地後的動作了。
胰島素企業的未來今年胰島素集采續約全國首年需求量增長了14%左右，表明胰島素的市場需求依然穩定。GLP-1類藥物大量出現，暫時還沒影響到胰島素的地位。
在集采之外，尋求更高利潤和更多市場，是胰島素企業不約而同選擇的方向。通化東寶對健識局指出，胰島素和GLP-1等降糖藥不是相互替代的關系。到了後期，糖尿病患者仍舊需要胰島素治療。
新産品的注入會是有效的增長引擎。目前，禮來、諾和諾德、甘李等國內外廠商都布局了每周給藥一次的超長效制劑。甘李藥業披露，去年9月，公司的周制劑胰島素類似物完成了國內2期臨床試驗首例受試者給藥。通化東寶周制劑處于臨床前研究階段。
與此同時，胰島素出海是國內廠商們的新出口。2023年，甘李藥業國際銷售收入達到1.86億元，同比增加131.78%，胰島素出海順利。通化東寶的人胰島素注射液則赴歐洲上市，1月已經獲得EMA受理；並與健友股份達成合作進軍美國胰島素市場。
在價格居高不下的美國胰島素市場裏，甘李和通化東寶正在撕開新的口子。
撰稿 | 楊曦霞
編輯 | 江芸 賈亭
運營 | 山谷
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