近期，上市銀行陸續披露2023年經營數據，零售業務受到廣泛關注。多數銀行零售業務占比提升，但是利潤貢獻出現較大差異，不少銀行交出了“增利不增收”的成績單。爲何同爲零售業務，各家利潤率差異較大？在銀行業加力服務實體經濟的過程中，零售業務如何進一步拓展業務發展空間？

遭遇指標拐點

上市銀行年報季中，平安銀行依舊率先亮出成績單，招商銀行緊隨其後。引發市場關注的是，兩家銀行多項零售指標遭遇拐點，“增利不增收”引發市場關注。

20年前曾喊出“不做零售就沒飯吃”口號的招商銀行，“大財富管理”戰略已推出3年，從年報來看，2023年該行仍面臨不小的經營壓力。3月27日，招商銀行董事長缪建民在2023年度業績會上表示，去年費率下調且資本市場形勢不景氣，招商銀行的“大財富管理”收入受到一定影響。

據該行2023年年報，招商銀行實現歸屬母公司股東淨利潤1480.06億元，同比增長6.25%。但營業收入3391.23億元，同比下降1.64%。在營收中，利息淨收入和手續費及傭金收入方面均同比減少，其中後者同比下降幅度較大。

作爲零售業務重點之一的信用卡業務在2023年出現了明顯收縮。2023年，平安銀行信用卡應收賬款余額5140.92億元，較上年末下降11.2%。招商銀行2023年底流通卡數量從2022年的10270.93萬張下降至9711.81萬張，年內減少了近560萬張。

從年報來看，零售業務仍占據了兩家銀行總營收的一半，2023年，平安銀行零售業務占總營收的比重爲58.4%，招商銀行爲57.31%。從客戶規模來看，招商銀行擁有1.97億零售客戶，管理零售客戶總資産（AUM）規模突破13萬億元；平安銀行的零售客戶數量爲1.25億戶，AUM爲4.03萬億元。雖然平安銀行AUM規模與招行有一定差距，但平安銀行AUM實現了同比12.4%的增長，增速亮眼。

從業務淨利潤占比看，2023年平安銀行零售金融淨利潤占比僅爲11.9%，而2022年爲43.6%，出現明顯下滑。平安銀行2023年年報顯示，截至報告期末，該行零售金融業務資産1.95萬億元，較2022年2.03萬億元減少800億元，資産規模在總資産中占比則由38.1%降至34.9%。盈利方面，零售業務營業收入961.61億元，在總營業收入中占比由57.3%升至58.4%，利潤總額僅68.64億元，同比降幅超過七成。而招商銀行零售金融淨利潤占比雖然也略降，但依舊保持在56%以上。

對于零售業務淨利潤大幅下滑，平安銀行有關負責人表示，2023年，該行采取了壓縮高風險零售産品的措施，以確保資産質量的穩定、安全，這在一定程度上犧牲了短期的營收增長。

而從行業整體來看，競爭日趨激烈，獲客成本不斷攀升，零售金融産品和服務同質化嚴重也是各家銀行面臨的現實挑戰。

誰能塑造差異化競爭優勢，誰就有可能率先突破業務調整周期。面對經營壓力以及相關業務指標拐點，有上市銀行對零售業務依然保持樂觀。招商銀行行長兼首席執行官王良在業績發布會上表示，由于零售信貸的整體資産定價水平高于公司貸款，該行還將持續配置零售信貸資産，並將在信用卡、小微貸款及消費貸款等方面持續發力。同時，他也認爲，僅靠零售銀行“一體”的發展孤掌難鳴，必須各個板塊協同推進，才能更好支撐零售的主體地位。

調整勢在必行

當前，愈演愈烈的“存款定期化”已經成爲整個銀行業面臨的棘手挑戰。從上市銀行年報來看，中信銀行、光大銀行、興業銀行、民生銀行等銀行的零售存款均呈現出“活期降、定期升”的特點。如興業銀行個人活期存款占比由2022年的8.23%下降至7.34%，個人定期存款占比則由14.69%上升至19.06%；光大銀行的零售活期存款占比由2022年的6.49%下降至6.09%，零售定期存款占比由20.6%上升至23.08%。

“活期降、定期升”考驗著銀行對于核心存款的管理能力，而核心存款是剔除了大額存單、結構性存款這些成本較高的存款之後的存款，是能夠穩住息差收窄趨勢的存款。招商銀行在年報中表示，要堅持核心存款爲主的推動策略，通過結算服務、財富管理、産品創新等方式拓展穩定的低成本存款。而這需要進一步下沉業務，拓展零售空間。

今年1月份，招商銀行總行在零售條線增設了零售客群部。經此調整，招行總行零售業務板塊由零售金融總部、財富平台部、私人銀行部、零售信貸部、零售客群部、信用卡中心共同構成。

平安銀行黨委書記、行長冀光恒在業績發布會上表示，要給前線“指揮官”更多決策權。據悉，平安銀行在2023年已完成了部門設置的調整，取消了實施10年的事業部制度，將六大行業事業部合並成爲戰略客戶部。在零售金融模塊方面，撤銷東區、北區、南區3個區域的零售業務管理部，打通資源配置，形成體系優勢。調整後，平安銀行的零售金融模塊由綜合金融拓展部、零售業務管理部、汽車消費金融中心、信用卡中心、零售信貸部、私行財富部、零售管理服務部、私行財富創新部共同構成。

在銀行業轉型發展的背景下，傳統獲客渠道日益收窄，疊加息差的壓力，零售業務架構調整已經勢在必行，零售經營體系也需要持續優化。記者從光大銀行業績發布會獲悉，光大銀行目前已構建起以“分層分群、數據驅動、渠道協同、交易轉化”爲核心的零售客戶經營體系，在線下渠道打造專業理財經理隊伍，完善投研投顧體系，增強財富管理核心能力。同時，開啓網點“廳堂融合”新管理模式，推動網點由交易中心向客戶服務、體驗、活動中心轉變。在線上渠道推動業務模式集約化、場景化、平台化，加快客戶服務轉型升級。

發力數字零售

從年報來看，“零售江湖”的變化正在悄然發生。相比招商和平安“零售雙王”，其他上市銀行的零售業務也不乏亮點。

光大銀行近年來持續優化零售經營體系取得明顯成效。截至2023年末，該行零售AUM突破2.7萬億元，增量超3000億元，增幅12.4%，連續4年實現雙位數增長。零售存款實現量價雙優，規模較上年末增長12.6%；零售普惠貸款規模較上年末增長21.9%；信用卡實現交易額2.4萬億元；零售客戶總量突破1.52億戶，中高端客戶增長8.9%。通過持續深耕財富管理、零售存款、零售信貸、信用卡四大核心業務，零售金融營收占比達到44.6%，較上年提升1.1個百分點。

光大銀行副行長齊晔在2023年業績發布會上介紹，客戶經營已經成爲零售業績增長新動力，光大銀行已經構建起分層分群、數據驅動、渠道協調經營體系。據透露，未來光大銀行還計劃在零售的組織架構上做相應調整，爲後續養老金融的發展提供保障。

據了解，數字技術在零售業務客戶經營發展中發揮了重要的支撐作用。光大銀行近年來持續構建零售中台核心能力，加強零售數字基礎建設。2023年，智能營銷平台累計下發營銷線索超6億人次，實現銷售2.5萬億元。同時，光大雲繳費繼續保持業內領先的開放便民繳費平台優勢，截至2023年末，累計接入繳費項目16240項，繳費金額達8321.4億元，同比增長23.1%。另外，在客戶轉化上實現突破，繳費場景下首個賬戶余額投資産品“繳費寶”，産品客戶突破15萬戶。

數字化轉型成爲多家上市銀行年報關鍵詞，數字技術也成爲上市銀行發力零售業務、防控風險的有力抓手。

在4月2日召開的2023業績發布會上，中國銀行副行長張毅表示，零售貸款是中國銀行整個貸款投放中收益率高、資本占用少、風險成本低的貸款品種，中國銀行將進一步加大這方面信貸資源的配置力度，並盤活低效存量的信貸資源。

而截至2023年底，中國銀行集團科技條線員工數量達到1.45萬余人，同比增長9.18%；全年科技投入223.97億元，同比增長3.97%。

郵儲銀行年報顯示，2023年，該行信息科技投入112.78億元，同比增長5.88%，占營業收入的3.29%。2023年，郵儲銀行圍繞“5+1”戰略路徑，持續深耕金融科技創新應用，全力打造數字生態銀行。

數字技術在防控零售業務風險方面也發揮著重要作用。中信銀行副行長胡罡在該行業績發布會上表示，中信銀行的數字化風控廣泛應用于個貸、信用卡等業務領域，以及審批、貸投後等管理環節，相關業務規模和質量居于可比同業前列。 （經濟日報記者 陸 敏）