尋找風險與收益平衡諾安中小盤混合收獲海通證券"五星評級大滿貫"

野馬財經 2024-04-11 18:47:24

經過近幾年的市場洗禮,不少投資者對于主動權益類基金的要求越來越高,既追求長期增長,也希望能在中短期有所收獲。對此,諾安基金經理韓冬燕幾乎是“理想型”。資料顯示,韓冬燕擁有近20年的證券從業經驗,超8年的投資管理經驗,從行業研究到現任諾安基金總經理助理,權益投資事業部總經理,屬于在諾安基金成長起來的“實力戰將”。豐富的投研經曆,讓韓冬燕形成了獨具一格的價值投資理念,將“價值”和“成長”相結合,突破傳統價值理念,尋找風險與收益平衡,形成精進均衡的投資風格。

具體到操作,韓冬燕把握時代律動,挖掘潛在機遇,前瞻布局新質生産力相關標的,聚焦于三類公司,分別是銳意創新引領産業變革的産業先鋒,符合國家戰略産業、個股邊際向好的標的,以及分布于細分行業、受益于行業環境回暖的隱形龍頭。

秉持這一投資理念以及選股思路,以其代表作——諾安中小盤爲例,據托管行複核數據顯示,韓冬燕自2016年9月13日任職以來至2024年2月23日,該基金A份額淨值增長率68.00%,基准爲-0.12%,實現超額收益68.12%;即便在艱難的2023年,該基金A份額依舊跑出了5.85%的淨值增長率,業績比較基准爲-5.20%,並獲得超額收益11.05%。從2019年中的消費升級驅動白酒行情,2020年中的全面抗疫、醫療需求激增,到2021年中新能源車滲透率持續提升,2022年底防疫政策優化、出行鏈條複蘇,再到2023年中全面信創、AI爆發,2023年底經濟複蘇及結構優化,韓冬燕都能精准捕捉、順勢有爲,將諾安中小盤打造成“五星評級大滿貫”。據海通證券2024年4月1日發布的數據顯示,截止2024年3月31日,該基金A份額同時獲得三年期、五年期和十年期五星評級。

值得一提的是,韓冬燕旗下的績優基金並不局限于諾安中小盤混合。由她管理超過5年的基金還有諾安行業輪動和諾安先進制造。據托管行複核數據顯示,截至2024年2月23日,韓冬燕自2015年11月5日任職以來,諾安先進制造A期間回報157.14%,基准爲6.58%,超額回報高達150.56%;同時,自2017年6月23日管理諾安行業輪動A以來回報106.66%,基准爲15.09%,超額回報高達91.57%。

韓冬燕,碩士,具有基金從業資格。曾就職于華夏基金管理有限公司,先後從事于基金清算、行業研究工作。2010年1月加入諾安基金管理有限公司,從事行業研究工作,現任公司總經理助理、權益投資事業部總經理。2019年4月至2023年9月任諾安恒鑫混合型證券投資基金基金經理,2015年11月起任諾安先進制造股票型證券投資基金基金經理,2016年9月起任諾安中小盤精選混合型證券投資基金基金經理,2017年6月起任諾安行業輪動混合型證券投資基金基金經理,2023年2月起任諾安低碳經濟股票型證券投資基金基金經理。

【諾安中小盤精選混合基金】本基金成立于2010.4.28,由諾安中小盤精選股票型證券投資基金更名而來。2016.9.13至今,韓冬燕擔任基金經理。自2024.2.23起,本基金分設A、C、D類份額。A類2019-2023年淨值增長率分別爲:20.60%、37.48%、13.99%、-19.62%、5.85%,同期業績比較基准收益率分別爲:26.38%、23.08%、9.65%、-16.97%、-5.20%。(數據來源:諾安中小盤精選混合型證券投資基金定期報告;本基金的業績比較基准爲中證700指數收益率×80%+中證全債指數收益率×20%)

【諾安先進制造股票基金】本基金成立于2015.8.21。2015.11.5至今,韓冬燕擔任基金經理。自2023.9.27起,本基金分設A、C兩類份額。A類2019-2023年淨值增長率分別爲:28.81%、46.17%、20.20%、-20.43%、11.90%,同期業績比較基准收益率分別爲:29.59%、22.48%、-2.86%、-16.88%、-8.15%。(數據來源:諾安先進制造股票型證券投資基金定期報告;本基金的業績比較基准爲80%×滬深300指數+20%×中證全債指數)

【諾安行業輪動混合基金】本基金成立于2017.6.23,由原諾安保本混合型證券投資基金保本周期到期後轉型而來。2017.6.23-2019.1.11,謝志華擔任基金經理;2017.6.23至今,韓冬燕擔任基金經理。自2023.9.27起,本基金分設A、C兩類份額。A類2019-2023年淨值增長率分別爲:28.66%、47.24%、19.23%、-20.12%、12.80%,同期業績比較基准收益率分別爲:23.23%、17.68%、-0.60%、-11.98%、-4.87%。(數據來源:諾安行業輪動混合型證券投資基金定期報告;本基金的業績比較基准爲60%×滬深300指數收益率+40%×中證全債指數收益率)

【諾安低碳經濟股票基金】本基金成立于2015.5.12。2015.9.26-2019.1.21,盛震山擔任基金經理;2019.1.22-2023.2.17,蔡宇濱擔任基金經理。2023.2.18至今,韓冬燕擔任基金經理。2023.2.25至今,李曉傑擔任基金經理。自2020.10.28起,本基金分設A、C兩類份額。A類2019-2023年淨值增長率分別爲:36.14%、34.10%、30.55%、0.35%、-6.93%,同期業績比較基准收益率分別爲:19.14%、62.60%、37.76%、-20.25%、-24.41%;C類2021-2023年淨值增長率分別爲:30.47%、-0.17%、-7.36%;同期業績比較基准收益率分別爲:37.76%、-20.25%、-24.41%。(數據來源:諾安低碳經濟股票型證券投資基金定期報告;本基金的業績比較基准爲80%×中證內地低碳經濟主題指數收益率+20%×中證全債指數收益率

諾安中小盤精選混合、諾安行業輪動混合、諾安先進制造股票風險等級爲【R3】,適合風險識別、評估、承受能力被評定爲【C3】及以上投資者。諾安低碳經濟爲股票型基金風險等級爲【R4】,適合風險識別、評估、承受能力被評定爲【C4】及以上投資者。具體的産品風險等級請以産品購買時的詳細頁面展示爲准。不同的銷售機構采取的評價方法不同,請投資者在購買基金時,按照銷售機構的要求完成風險承受能力等級與産品或服務的風險等級適當性匹配。

市場有風險,投資須謹慎。本觀點僅代表當時觀點,今後可能發生改變,僅供參考,不構成投資建議或保證,亦不作爲任何法律文件。投資者投資于本公司管理的基金時,應認真閱讀《基金合同》、《托管協議》、《招募說明書》、《風險說明書》、基金産品資料概要等文件及相關公告,如實填寫或更新個人信息並核對自身的風險承受能力,選擇與自己風險識別能力和風險承受能力相匹配的基金産品。投資者需要了解基金投資存在可能導致本金虧損的情形。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金管理人管理的其他基金的業績不代表本基金業績表現。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策後,基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險,由投資者自行負擔。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。

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