► 海關總署：今年前4個月，我國貨物貿易進出口總值13.81萬億元，同比增長5.7%。其中，出口7.81萬億元，增長4.9%；進口6萬億元，增長6.8%；貿易順差1.81萬億元。東盟爲我國第一大貿易夥伴，我國與東盟貿易總值2.18萬億元，增長8.5%，占我國外貿總值的15.8%。美國爲我國第三大貿易夥伴，中美貿易總值爲1.47萬億元，增長1.1%，占10.6%。

► 新京報：隨著杭州市、西安市宣布全面取消住房限購，截至目前，仍然對住房實施限購的地方除海南省外，僅北上廣深四個一線城市，以及天津部分區域。自2023年以來一年多時間裏，全國各地共發布調整限購政策超過80次。

宏觀經濟

1、上證報：在存款利率持續下行的當下，大額存單“一單難求”，年利率3%以上的定期存款近乎絕迹。今年銀行淨息差仍將走低，但降幅也會逐步收窄，考慮到宏觀經濟需要，存款利率還有下行空間。結合時點因素和曆次存款利率下調的情況，國有大行調降存款利率大致發生在每年5月、9月。

2、金融監管總局：商業銀行代理互聯網保險業務、電話銷售保險業務和其他保險業務，各級分支行及網點均不限制合作保險公司數量。保險公司應當確保在合作區域內具備線下服務能力。委托代理協議約定的傭金率不得超過保險公司法人機構産品備案的傭金水平。

3、央視財經：隨著時令水果陸續上市，全國水果價格下降。山東、河北、江蘇等地的甜瓜、西瓜，近期大量上市，價格下降明顯，甜瓜上個月4元一斤左右，現在2.3元一斤左右。後期水果消費以時令水果爲主，價格呈季節性小幅下跌趨勢。

4、中證報：雞蛋目前平均批發價已逼近4元/斤，遠低于往年同期水平，年內累計更是跌超17%。在産蛋雞存欄量持續增加，而需求端支撐力度不足，導致蛋價運行重心不斷下移。後市蛋價仍存下降空間。養殖戶可通過參與雞蛋期貨套期保值、“保險+期貨”或場外期權方式進行價格保護。

5、第一財經：5月最新一次全球乳制品貿易拍賣價格數據顯示，主要乳制品品類價格均有不同程度上漲，近四次拍賣中，全脂奶粉價格保持著持續上漲。雖然進口乳制品價格上漲對于國內原奶市場供需會有所影響，但依然難解國內原奶階段性過剩、價格持續下滑的困局。

6、英國央行：當地時間5月9日宣布，繼續把基准利率維持在當前5.25%的水平不變，符合市場預期，這是英國央行連續第六次保持利率不變。

地産動態

1、河南省開封市：優化商業貸款政策，購房者可選擇“認貸不認房”或“認房不認貸”的商業貸款政策。同時，加大對公積金的支持力度，最高貸款額度不超過100萬元。在契稅補貼方面，按契稅總額的20%給予補貼。

2、碧桂園：發布“23碧桂園MTN002”寬限期內利息償付安排，因銷售恢複情況不達預期等原因，本期償付資金無法在利息兌付日5月9日按時支付，盡力于寬限期3個工作日內（不晚于5月13日）足額償付應付利息及寬限期內利息。

3、保利發展：4月，簽約面積186.65萬平方米，同比減少27.33%；簽約金額330.24億元，同比減少20.8%。1-4月，簽約面積553.53萬平方米，同比減少37.64%；簽約金額960.08億元，同比減少38.39%。

股市盤點

1、周四，上證指數報3154.32點，上漲0.83%，成交額3989.79億。深證成指報9788.07點，上漲1.55%，成交額5021.37億。創業板指報1900.01點，上漲1.87%，成交額2280.84億。總體上個股漲多跌少，全市場超4200只個股上漲。兩市成交額9011億，較上個交易日放量367億。盤面上，航運、電力設備、軍工、細胞免疫治療等板塊漲幅居前，染料、ST板塊、合成生物、教育等板塊跌幅居前。北向資金全天淨買入80.14億，其中滬股通淨買入39.25億元，深股通淨買入40.9億元。

2、周四，恒生指數漲1.22%，報18537.81點。恒生科技指數漲1.95%，報3947.41點。國企指數漲1.61%，報6560.67點。一體化壓鑄概念股、內房股領漲，融創中國漲10%；嬰童概念股、農業現代化概念股領跌。南向資金淨流出41.70億港元。其中，港股通（滬）淨流出37.22億港元，港股通（深）淨流出4.48億港元。

3、截至5月9日，北交所上市公司248家，當日無新增。總市值3508.02億元，成交金額45.87億元。

4、兩市融資余額：截至5月8日，上交所融資余額報7909.73億元，較前一交易日增加16.61億元；深交所融資余額報7036.93億元，較前一交易日增加21.59億元；兩市合計14946.66億元，較前一交易日增加38.20億元。

5、上證報：內地企業赴港上市的熱情持續。近日，富友支付、宜搜科技、曹操出行、美的集團等公司紛紛向港交所遞交了上市申請。今年以來，已經有90多家企業向港交所提交了IPO申請，絕大部分爲內地企業。今年初，市場就預期港股IPO市場將回暖，實際上近期已有回暖迹象。

6、澎湃新聞：上交所日前一口氣連發四份罰單，均指向大連科利德半導體材料IPO項目。因科創屬性指標相關信息披露不准確，且相關數據扣除後不再滿足科創屬性指標條件等原因，決定對科利德予以通報批評。海通證券、保薦代表人、容誠所、簽字會計師均在5月8日同步領罰。

7、香港財政司副司長黃偉綸：香港目前正在與數家金融機構合作，未來將在中東推出一只追蹤香港股票指數的交易所買賣基金（ETF），這將進一步加強香港與中東地區的資本流動。

8、機器人：全資子公司新松半導體在北京産權交易所以公開挂牌方式引入戰略投資者實施增資擴股，九家戰略投資者通過參與本次公開挂牌對新松半導體進行增資，以合計出資4億元取得標的公司新增的8000萬元注冊資本。

9、蔚藍生物（7連板）：關注到網絡及部分媒體發布了關于“合成生物學”的相關報道。在合成生物領域公司僅設立1個合成生物技術創新實驗室，不具備産業化條件。

10、百合花（4連板）：截止5月9日收盤，5月股價累計漲幅爲46.44%，遠高于行業指數相關指標。公司股價短期漲幅較大，可能存在炒作風險，敬請投資者注意二級市場交易風險。

11、漢商集團（2連板）：目前沒有開展幹細胞治療業務。旗下武漢華科生殖專科醫院獲得“人類幹細胞制備及應用及資源保藏湖北省工程研究中心”授牌，目前處于前期研發階段，尚未開展臨床應用。

12、冠昊生物：公司股票連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達到30%。關注到部分媒體、股吧等平台討論合成生物學及相關熱點概念。目前公司不涉及合成生物業務及相關研究。

13、*ST美尚：收到深交所下發的《事先告知書》，公司連續二十個交易日的股票收盤價均低于1元，觸及股票終止上市情形，深交所擬決定終止公司股票上市交易。

14、*ST大藥：公司股票可能存在被終止上市的風險。因2023年度經審計的扣除非經常性損益前後的淨利潤均爲負值，且扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入後的營業收入低于1億元已被實施退市風險警示。

15、甯德時代：標普將公司的長期主體信用評級，以及甯德時代擔保的高級無抵押債券的長期債項評級，從“BBB+”上調至“A-”，評級展望爲“穩定”。

16、中芯國際：一季度，營業收入125.94億元，同比增長23.4%；淨利潤5.09億元，同比下降68%。淨利下滑主要是由于産品組合變動、折舊增加及投資收益減少所致。

財富聚焦

1、中消協：黃金銷售不規範現象頻發。一季度相關投訴問題有，網購商家銷售黃金克重和材質等與宣傳不符。黃金銷售店鋪關門跑路，消費者購買“托管”黃金到期無法兌現。商家故意不告知黃金飾品具體克重和換購限制條件，消費者購買時“一口價”，更換時按克計算。

2、央視新聞：在國內經濟和財政不確定性加劇之際，巴西央行放緩了貨幣政策寬松的步伐，決定將基准利率下調0.25個百分點至10.5%。這是2023年8月以來巴西央行連續第七次降息。此次降息幅度與前六次相比有所縮小，未來利率如何調整將取決于通脹水平是否趨近目標。

3、財經早餐：熱點出不停，追蹤你想聽。新一輪發力！谷歌、微軟、英偉達都在積極布局AI藥品研發，搶占下一個千億風口。AI+如何助力新藥研發？市場的年增長率有多大？各細分賽道融資情況如何？財友們快快劃到文末查看今天的財秘追蹤#AI+醫藥：下一個黃金賽道

行業觀察

1、奧維雲網：2024年五一促銷期間（4月22日-5月5日）彩電市場規模收縮，銷量規模爲97萬台，同比下降9.0%；銷額規模爲44億元，同比下降0.8%，呈現量額雙降的局面。

2、數據局局長劉烈宏：數據商加快湧現。不少企業成立專門的數據部門、數據公司，探索開發數據産品，金融、工商、交通、電信等領域的數據産品日益豐富，在主要數交所挂牌的産品數量超過1.3萬個。

3、證券時報：今年以來，有色金屬行業景氣度攀升，鋁價持續走高。一季度國內現貨鋁均價爲19050元/噸，同比上漲3.22%。二季度，國內現貨鋁價格一度漲至20750元/噸，刷新近一年多以來的新高。26家上市鋁企一季度超過八成實現盈利；多家公司訂單充足、産能利用率維持較高水平。

4、TrendForce：2023年全球前十大IC設計業者營收合計約1677億美元，年增長12%，關鍵在于英偉達帶動整體産業向上，其營收年成長幅度高達105%，博通、上海韋爾半導體及芯源系統年營收微幅成長，而其他企業則受景氣下行沖擊、庫存去化影響，年營收衰退。

5、SOLARZOOM：五一節後國內硅片價格繼續探底。本周國內N型M10硅片主流價格來至1.35-1.4元/片區間，N型G12硅片價格來至2.1-2.2元/片區間。本月國內雖有硅片企業已減産或計劃減産，但當前的硅片庫存水平仍居高不下，不排除市場有繼續降價減庫存的可能。

6、國家天文台：研究人員近期精確測量並發布了約45萬顆恒星的锂元素豐度。這是目前世界上最大規模的锂元素豐度數據。研究成果在國際天文期刊《天體物理學報增刊》發表。分析锂元素是追溯銀河系化學演化以及大爆炸核合成重要的觀測約束之一，在研究中扮演著非常重要的角色。

7、央視新聞：近日，中核田灣200萬千瓦灘塗光伏示範項目用海取得國務院批複。批准用海面積1875.78公頃，總投資約90億元，年均産值約8.8億元，是目前全國最大的海上光伏項目。項目建成後，年減少二氧化碳排放60.96萬噸。

8、信息光電子創新中心：近日，中心和鵬城實驗室的光電融合聯合團隊完成了2Tb/s硅光互連芯粒（chiplet）的研制和功能驗證，在國內首次驗證了3D硅基光電芯粒架構，實現了單片最高達8×256Gb/s的單向互連帶寬。

9、科技日報：猕猴作爲研究人類認知功能機制和模擬人類腦部疾病的理想模型，其在遺傳學、生理學和腦結構上與人類高度相似。近日，中科院團隊繪制出全新的猕猴腦網絡組圖譜，這一成果在《科學通報》發表。全新的猕猴腦網絡組圖譜不僅對腦區進行了合理且精細的分區，還詳細描述了每個腦區亞區之間的宏觀連接。

公司要聞

1、蔚來董事長李斌：5月15日，蔚來將正式推出旗下的第二品牌-樂道。其首款車型樂道L60將對標特斯拉Model Y，主打25萬級家用智能純電SUV市場。

2、第一財經：在電動車巨頭特斯拉全力押注自動駕駛技術之際，公司CEO馬斯克正在全球範圍內掀起一輪“高管洗牌”。此輪業務重組的重要方向是推動其自動駕駛技術FSD軟件的落地，包括在中國的發展。

環球視野

1、日本厚生勞動省：3月勞動統計調查顯示，實際工資連續24個月同比下滑，持續下滑時長超過雷曼危機等導致經濟低迷的時期，刷新史上最長紀錄。工資上漲追不上物價高漲步伐的狀況持續兩年，家庭收支不斷惡化。

2、韓國企劃財政部：截至3月底，政府財政收支出現75.3萬億韓元（約合人民幣3979億元）逆差，同比增加21.3萬億韓元，創下曆史新高。

金融數據

國內

1、新三板：5月9日，合計挂牌6139公司，當日新增1家，成交金額2.95億。三板成指報827.32，跌0.40%，成交額1.73億。

2、國內商品期貨：截至5月9日下午收盤，收盤漲跌不一，集運歐線漲近12%，錳硅漲近2%，氧化鋁、工業硅、玻璃、硅鐵漲超1%，焦煤、棉花、焦炭跌超2%，棕榈油、鐵礦石、豆油、花生、棉紗跌超1%。

3、國債：5月9日，2年期國債期貨主力合約TS2406下行0.02%至101.638；5年期國債期貨主力合約TF2406下行0.12%至103.250；10年期國債期貨主力合約T2406下行0.21%至104.215。10年期國債利率漲2.31BP，至2.32%；10年期國開債利率漲4.25BP，至2.39%。

4、上海國際能源交易中心：5月9日，原油期貨主力合約2406，以617.0元/桶收盤，上漲1.9元，漲幅爲0.31%。全部合約成交116817手，持倉量增加730手至55849手。主力合約成交78027手，持倉量減少874手至22183手。

5、央行：5月9日，進行20億元7天期逆回購操作，中標利率爲1.80%，與此前持平。因當日沒有逆回購到期，實現淨投放20億元。

6、Shibor：隔夜報1.7270%，下跌11.00個基點。7天報1.8220%，下跌4.50個基點。3個月報1.9910%，上漲0.10個基點。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2258，漲0.0042%，人民幣中間價報7.1028，跌0.0169%。

8、上海環交所：5月9日，全國碳市場碳排放配額挂牌協議交易成交量1050噸，成交額10.48萬元，收盤價98.09元/噸，跌2.97%。

國外

9、亞洲：日經225指數跌0.34%，報38073.98點。韓國KOSPI指數跌1.19%，報2712.16點。

10、美股：道指收漲0.85%，報39387.76點；納指收漲0.27%，報16346.26點；標普500收漲0.51%，報5214.08點。

11、歐洲：英國富時100收漲0.33%，報8381.35點；德國DAX30收漲1.02%，報18686.60點；法國CAC40收漲0.69%，報8187.65點。

12、黃金：COMEX黃金期貨收漲1.33%，報2353.15美元/盎司。

13、原油：WTI 6月原油期貨收漲0.34%，報79.26美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.36%，報83.88美元/桶。

14、波羅的海幹散貨指數：跌1.68%，至2166點。

· AI+醫藥：下一個黃金賽道·

► 華創證券：藥物創新的“反摩爾定律”帶來對提高研發效率新技術的持續探索，AI+新藥研發應運而生。AI+新藥研發是指以醫藥大數據爲基礎，將自然語言處理、機器學習及大數據等人工智能技術應用到藥物研發過程中。通過訓練數據庫內目標信息，搭建精准模型，可以快速精准地確定靶點、篩選最佳化合物分子、預測藥代動力學性質等，從而大幅縮短藥物研發所需時間，降低新藥研發失敗概率和研發成本。

► 中泰證券：AI+小分子發展較早、技術相對成熟，目前大多數AI+藥物研發企業集中在小分子藥物研發領域。另外，生産式AI有可能通過識別以往無法成藥的靶點/未考慮過的疾病治療靶點，生成具有優化特性的全新藥物分子，成爲解決未滿足臨床需求的核心工具，從而徹底改變傳統新藥研發。國內部分CRO企業基于已有的CADD/AIDD、DNA編碼化合物庫等技術平台和豐富的數據積累進行AI+新藥研發的探索。

► 銀河證券：我國AI醫療市場規模預計到2025年將達到500億元，顯示出強勁的增長勢頭。未來10年，預計中國AI醫療市場將以超30%的年均複合增速增長，AI醫學影像（超聲、CT、X光、病理等）和AI藥物研發將成爲增長最快的細分市場。從2021-2023年中國AI醫療不同賽道融資情況來看，2023年融資數有大幅增長，AI影像、AI制藥、AI信息化依次位列前三。

► 華安證券：通過AI大模型模擬對算力的要求極高，足量的訓練數據仍是一大瓶頸。像GPT這樣的新型基礎模型依賴于強化學習，是一種模仿人類爲實現目標而反複訓練的學習過程，更依賴于高質量的海量數據。FDA迄今爲止已經批准了100多種使用AI或機器學習進行開發的藥物候選物的臨床試驗，但需要數年才能上市。雖然將AI+藥物研發的潛力十足，但距離真正進入醫藥市場仍有很長的路要走。