衆所周知，劉宋、蕭齊間的宗室鬥爭是十分激烈的，血雨腥風的厮殺時常在上演。等到南梁建立蕭衍即位，這一現象似乎得到了根本性的逆轉，甚至到了蕭衍各種放縱宗室的地步。

天監十七年（北魏神龜元年，公元518年）五月的一天，有人向蕭衍報告，臨川王蕭宏小妾的弟弟吳法壽在殺人後逃到了蕭宏府內企圖逃避審判。這讓蕭衍頗爲頭疼，因爲這已經不是蕭宏第一次鬧幺蛾子了。在毀掉了蕭衍精心策劃的第一次北伐後，蕭衍並沒有對其處于嚴厲處罰，如此縱容的惡果就是很多人打著蕭宏的旗號幹壞事。有關部門多次向蕭衍彙報這一情況，但蕭衍都選擇了寬恕。

結果這波人也是更加肆無忌憚，有一次蕭衍准備去往寺廟祈福，結果有人埋伏在蕭衍原定路線的骠騎航浮橋上，意圖刺殺蕭衍。但說來也巧，蕭衍准備出發時忽然心中一陣驚悸，于是便從另一座叫朱雀航的橋上過，因此躲過一劫。事後這件未遂刺殺還是被曝光了，參與者一口咬定是受蕭宏指使。換做一般皇帝肯定拿這事大做文章，可蕭衍卻只是哭著對蕭宏警告了一番，並在蕭宏窩藏吳法壽被揭發後免除了其司徒、骠騎大將軍、揚州刺史等職務。

這樣的懲罰對蕭宏來說是不痛不癢，畢竟他平日裏奢侈無度，暴斂無厭。在他的王府之內有庫房將近一百間，位于內堂的後面，平時看守、防備非常嚴密。這樣的防備不得不讓人懷疑裏面是藏匿了兵器之類的違禁品，便秘密將這一情況上報蕭衍。蕭衍雖然面上以對兄弟友愛看得很重，表現的不高興，但還是決定親自一探究竟。

有一天蕭衍只帶了老部下射聲校尉丘佗卿前去蕭宏王府做客，和蕭宏等人開懷暢飲。酒過半巡衆人皆有些微醉之時，蕭衍提出要去後房看看，這讓蕭宏大驚失色，蕭衍見狀也是愈加懷疑，便把每間房子都檢查了一遍。結果映入眼簾的是滿屋子的錢，只見蕭宏把每一百萬錢堆爲一處，用黃色木片作爲標志，每一千萬錢存在一間庫房之中，挂一個紫色標志，共有三十多間。梁武帝和丘佗卿屈指計算，算出大概共有三億多萬錢，至于其它的房間貯存著布、絹、絲、綿、漆、蜜、麻、蠟等雜貸更是不計其數。在看到不是兵器後蕭衍反倒是舒了一口氣，還誇獎了蕭宏很會賺錢，然後便繼續和蕭宏痛飲至深夜，兄弟間的隔閡也就此消失。

事實上蕭宏的惡行還不止于此，蕭宏在京城裏有數十處府第，他放債立債券時，總是讓借債者把自己的田宅或店鋪作爲抵押寫在文契之上，等逾期後就把借債者驅趕走，從而奪取他們的住宅，京城和東土百姓不止一人失去産業。蕭衍知道了這事後也沒處罰蕭宏，只是下令不得再以債券侵奪欠債者的産業。到了五月辛巳日（二十七日），蕭衍又任命蕭宏爲中軍將軍、中書監，六月乙酉日（初一），又任命他以中軍將軍的官號兼司徒。蕭衍對宗室的友善顯然已經到了縱容的地步。