2023年的中央金融工作會議提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，爲金融服務高質量發展和實體經濟指明了方向。其中，科技金融是“五篇大文章”之首篇，如何從科技金融這篇文章中探索出一條爲早期科創企業提供金融服務的新路子是擺在北京中關村銀行面前的一項重要課題。
科技金融是
北京中關村銀行實現可持續發展的必由之路
科技創新是北京最叫得響的“金名片”。到2025 年，北京國際科技創新中心將基本形成，北京將成爲世界主要科學中心和創新高地。北京市的研發經費投入連續多年保持在6%左右，這一比例超過了紐約、柏林等老牌的國際知名創新城市。而作爲科技創新業態指征的獨角獸企業，無論是在數量還是估值規模上，北京都居于全國首位。此外，還有數以萬計的專精特新、隱形冠軍、單項冠軍、高新技術企業等科技創新主體在北京形成聚集效應。可以說，北京具備一流的創新生態。
一個城市要想致力于科技創新體系建設，需要有大量的科技創新活躍主體，我們總結爲“三創”，就是“創客、創投、創新型企業”。正如一個完整的細胞組織，“創客”就是我們的創業者，在早期他們還不是企業家，而是一批又一批懷揣夢想、具備創新精神的團隊和個人，他們是創新的“細胞核”；“創投”從廣義上說是爲創業者提供服務的載體，這既包括種子、天使基金、VC、PE等創投機構，也包括孵化器、加速器等各類型支持創新創業的服務組織，他們是創新的“營養識産權核心技術、具備良好的創新文化，在市場中具備一定優勢和可持續發展能力的企業。
如何服務好這些活躍的“創新主體”是商業銀行的一項重大課題。目前，全國有近4000家商業銀行，營業網點超過20萬個，北京市的金融機構聚集程度就更高。但與之相對應的金融服務仍存在一定缺失，“融資難”的問題依舊需要系統性的解決方案。金融機構個性化、精准化的創新金融服務和提供整體金融服務的能力依然不強，特別是針對早期科創型企業，當前我國科創融資市場主要依賴風險投資和股權融資，缺乏真正有專業能力並爲科創企業提供債權融資的金融機構。
民營銀行或中小銀行天生就不具備大銀行的資金規模和價格優勢，更沒有他們幾十年來積累的品牌影響力。在目前充分競爭的金融環境下，一家民營銀行要想突出重圍，獲得生存和發展，這就需要緊密結合北京市的城市發展戰略、中關村的區域特色和優勢資源，走差異化的經營道路，做好特色化金融服務。因此，北京中關村銀行自成立之日起就定下目標，致力于做一家有使命的銀行，這個使命就是“幫助創業者實現夢想”，做一家“創新創業者的銀行”，紮根于中關村這片創新沃土。
經過不斷實踐，北京中關村銀行確定了科技金融和場景智慧金融的發展路徑，探索科技和金融的深度融合，服務創新創業、推動行業轉型升級，總體目標是努力打造成爲民營銀行支持科創小微企業的一面旗幟。區別于傳統商業銀行“大而全”的服務模式，我們更加專注于服務創新創業，推動行業轉型升級，重點聚焦“三創”，形成高質量經營發展的良性循環。經過六年多的努力，北京中關村銀行累計服務超2000家北京市科技創新型企業，爲科技型企業發放貸款超過240億元。截至2023年末，民營企業貸款占北京中關村銀行對公貸款的比例超過90%，科技型企業占北京中關村銀行對公貸款的比例超過75%，這一比例在同業保持領先。越來越多由北京中關村銀行服務過的企業成爲“領跑者”：精進電動、奇安信、格靈深瞳、小熊U租、淨科源、易點雲、碧興物聯、科淨源、第四範式等企業成功上市，聖博潤、煦聯得、綠傘科技、志能祥贏、康複租賃、寶貝格子、億安天下等企業在新三板挂牌，本來生活、度小滿、極智嘉、晶泰科技、特斯聯、農信互聯、馭勢科技等企業獲評“獨角獸”企業，北京中關村銀行服務的北京市獨角獸企業的占比達21%。支持的企業中90%以上獲得投資機構後續輪次股權融資支持，部分企業在“卡脖子”技術領域取得新突破，這些優質科創企業充分體現了新質生産力的發展特征。更爲重要的是，北京中關村銀行通過特色金融服務探索出了一條爲早期科創企業提供金融服務的新路。
建立特色化科技金融保障服務機制
完善科技金融組織體系與專業團隊建設。近年來，北京中關村銀行持續優化組織架構。目前已經形成了較爲完善的前、中、後台綜合服務和保障體系，科技金融組織體系建設初具成效。
一是對組織架構及部門職責進行優化調整，對各經營部門進行業務領域重點分工並配置相關業務領域的專業人才。特別是強化對科技金融的支持力度，由創新生態合作部和科創金融部重點發展優質科技創新企業服務；由供應鏈金融部重點發展科創小微企業供應鏈金融業務；由戰略客戶部重點支持與制造業、綠色金融等實體經濟相關的科創企業。2023年，爲進一步順應新技術和産業變革的浪潮，助力國家實現高水平科技自立自強，北京中關村銀行成立前沿科技金融部，對生物醫藥、人工智能、數字經濟、新能源新材料等領域的前沿科創企業進行專項營銷和支持。在科技金融服務領域力求更專、更細、更新。
二是在科技金融中、後台支撐管理上，建立科技金融服務支撐部門，統籌進行客戶推動、産品研發、專項考核、營銷管理及生態圈層的建設工作，設立科技金融審批團隊，針對科創小微企業開辟綠色通道，專項負責通道內科創企業貸款的審查審批工作。
強化內部資源保障政策支持。內部資源保障是科技金融業務能夠順利實施的基石，北京中關村銀行每年發布一系列科技金融業務支持政策包，從降低內部資金成本、鼓勵拓展首貸戶到積極使用央行貨幣政策工具及政策性銀行轉貸款資金等給予資源傾斜。特別是采取“抓小、抓硬”策略，重點對早期科創企業進行扶持，積極支持科技成果轉化類項目，針對“卡脖子”領域相關賽道，優化信貸管理體制和業務流程，助力國家實現高水平科技自立自強。
建立與科技金融展業相適應的授信審查審批機制。一是建立科技貸款快速審批機制。北京中關村銀行針對戰略性新興産業制定了科創企業資産業務風險策略指引等一系列科技金融授信指導政策，將創始團隊、核心技術、知識産權情況等納入評價要素並實施快速審批，顯著提升科技金融業務審批效率，在風險可控的前提下提高獲客效率和精准度。
二是實行特色化“三查”機制。在牢牢守住風險底線的同時，針對科創企業特征和需求，借鑒創業投資風控模式，對科技金融業務實施特定化“三查”機制，提出更有針對性的盡職調查、審查審批判斷標准和貸後管理要求。在貸前調查階段，將科技型企業的市場拓展空間、核心技術、商業模式、管理團隊等因素作爲重要調查和評價內容。在審查審批階段，針對輕資産、高成長性創新企業，北京中關村銀行配備了專職審查審批人員。對于技術性比較強的業務，廣泛聽取科技專家、第三方服務機構的專業意見，結合對企業未來成長性的判斷進行審查，積極探索制定符合科技型企業特點的評審標准。在貸後管理階段，根據不同客戶的風險特征，實施創新靈活的貸後檢查和差異化管理模式。將企業成長性、持續經營能力、融資計劃等作爲檢查內容並充分與投資機構共享信息。
三是切實落實盡職免責。適當提高科創企業不良容忍度，針對科創小微企業形成的不良，根據履職評價實施減輕或免除處罰的政策，促進營銷人員“敢貸、願貸、能貸、會貸”。
打造科技金融創新生態朋友圈。科創企業在不同發展周期，需要的資金來源、體量都不相同，在成長過程中就涉及不同機構對于同一類客戶不同階段、不同策略的支持，早期股權機構以風險投資的理念介入後將其推薦至商業銀行，商業銀行一方面實現獲客，另一方面幫助投資機構實現商業銀行的信用背書支持，增加了企業的資産負債能力，實現了價值增值。同時，商業銀行幫助融資後的企業尋找後續的股權融資支持並向券商機構進行推薦，助力企業進入上市輔導階段；而在IPO前，由券商提供上市保薦及投資銀行服務，這樣就形成了一個資源的“鏈式”傳遞和信息共享，本質上就是一個生態體系的構建。
爲此，北京中關村銀行建立了“北京中關村銀行創新創業生態服務體系”，攜手投資機構、孵化器、加速器、産業園區、創業服務機構等戰略合作夥伴共同參與建設，聚合科技金融服務新動能，實現對科創企業金融服務的全覆蓋。目前，已實現拓展戰略合作機構超150家，包括北交所、36氪、創業邦、創業黑馬、北極光、達晨創投、線性資本、峰瑞資本、聯想之星、國科投資、清控銀杏、英諾天使等一線知名投資機構和創業服務機構。北京中關村銀行聯動各成員單位以每月兩三次的頻率舉辦系列生態體系服務活動爲企業賦能。
通過特色化産品探索
爲早期科創企業提供金融服務的新路
科創企業的生命周期大致要經過四個發展階段，分別是“種子期、初創期、成長期、成熟期”。“種子期”是企業剛剛設立，甚至企業還沒有注冊，只是建立起來了創業團隊，形成了知識産權的技術成果轉化，創新項目主體還在孵化中；“初創期”是企業完成設立後，經過産品研發准備投入市場，股權融資上已經獲得天使輪融資，開始具備加速成長潛力；“成長期”是企業已經實現小規模生産，産品獲得市場驗證，取得一部分營業收入，開始有部分商業銀行的授信介入；“成熟期”是指企業已經實現擴大再生産，有穩定的財務收入並産生一定規模效應，已獲得多家銀行的授信支持。
傳統商業銀行在支持科創企業過程中多數是對發展期和成熟期的企業給予授信支持，而種子期和初創期企業獲得商業銀行的融資難度最大。因爲這一階段的科創企業就是新物種，技術非常新、模式也非常新，代表了新技術的發展方向。但也通常存在“三無”問題，即沒有盈利、沒有抵質押物、沒有第三方擔保，但這並不意味著他們不應該獲得商業銀行的信貸服務。而北京中關村銀行建立的“惠創貸”特色産品體系實現了對企業全生命周期的覆蓋，特別是注重對前兩個階段（種子期和初創期）科創企業的支持。
在種子期和初創期，多數企業是沒有營業收入、沒有盈利的，北京中關村銀行形成了一套以人才爲評價手段的風控策略，叫做“走進實驗室、擁抱科學家”。針對種子期的企業，北京中關村銀行側重關注企業核心人才的評估和知識産權的積累。爲此，北京中關村銀行研發了以人才爲評價核心的“惠創貸（惠才計劃）”特色産品，其主要特點是對企業的盈利指標沒有硬性要求，將企業的創始人、合夥人、高級管理層納入“人才綜合評估模型”，從人才的學曆背景、工作履曆、技術能力、創業經驗、知識産權創新性等維度進行綜合評判並測算出有效的授信額度，以准信用貸款的方式爲企業的創始人或其所在企業提供融資支持。
針對初創期的企業，我們在關注人才維度的同時，進一步應用政務大數據，關注企業的高新技術評定、研發投入情況、知識産權類別和數量、曆史股權融資情況及工商、稅務、公積金、社保等大數據，通過數據積累作爲對企業的授信支持依據。
近年來，北京中關村銀行與數十家頭部投資機構和科研院校深入合作，按照人工智能、生物醫藥、智能制造等行業分類建立常態化對接機制。這些合作夥伴爲北京中關村銀行貢獻了一批又一批有潛力的創新型企業和人才，其中，一部分是從科研院所走出來的技術專家型人才，一部分是有較強知識産權成果轉化能力的産品複合型人才，還有一部分是有連續創業經驗的市場導向型人才。這些“創新因子”的不斷彙集形成了北京中關村銀行科技金融高質量的客戶流量。如今，部分北京中關村銀行支持的初創型企業也逐步成長爲行業領軍企業，近年來重點支持和培育了中航智、晶泰科技、36氪、微步在線、慧算賬、易點淘、精進電動等一批企業成爲隱形冠軍、獨角獸並進入科創板、創業板、北交所等資本市場，實現了育苗成長的目的。
用包容開放的理念陪伴早期科創企業成長
早期科創企業的發展有很大不確定性，任何一家偉大的創業企業都不是規劃、設計出來的，都是“試錯”試出來的，我們不應該因爲企業在發展初期遇到困難、問題、挫折甚至失敗，就簡單地否定和拒絕。面對這個問題，北京中關村銀行的思路主要集中在兩個方面：一是要從支持國家創新驅動發展戰略和服務實體經濟的角度看企業是不是真正服務于國家科技創新；二是要看企業是不是同時還具備“造血”能力，重點關注企業的現金流量管理，對經營性現金流量何時産生、何時轉正、盈利何時出現等時間點進行測算，並有針對性地提出該時點前企業需要多少融資及融資方式的具體方案。如果企業滿足這兩條，北京中關村銀行就應當去“搭把手”，多做雪中送炭的事。
此外，我們要以包容的心態來看待初創企業的發展。不可否認，初創企業是最容易遭遇各種打擊的，也會有許多初創型企業最終走向失敗，存在較高的風險。我們要去幫助他們解決問題，這也是創新金融服務的一部分。從趨勢和規律來看，技術革命、産業變革以及人類對于先進生産力的追求，從來不會停止，並且終將改變人類社會的生産生活方式。代表這種追求的典型就是廣大科技型企業在一個創新型城市如“星星之火”掀起的“燎原之勢”。因此，商業銀行服務早期科創企業要尊重其成長規律。采用特色化的服務模式，鼓勵、引導初創企業在經營過程中更加注重發展質量和效益，合理分配體力和資源，不僅比誰跑得快，更要比誰跑得久、跑得遠。
未來，科創企業的創新能力和成長性將是支持商業銀行構築第二道發展曲線的關鍵支點。黨中央、國務院、各級政府職能部門都出台了密集的支持政策，支持科技自立自強、支持北京創建國際科技創新中心、支持中關村新一輪先行先試的改革發展，這對商業銀行而言是一個曆史機遇期。因此，商業銀行要堅決摒棄片面追求規模擴張、高速增長的粗放型發展模式，抛棄“規模論、排名論”，深入研究和破解經營發展中遇到的各類難題、痛點，積極踐行社會責任，不斷夯實高質量發展的內生動力。北京中關村銀行將不負使命，通過創新金融服務與企業相伴成長，這既是一種情懷，也是做好科技金融這篇大文章的題中應有之義。
作者系北京中關村銀行行長
