最近被問的次數多了,就來簡單聊聊量價關系。
篇幅不會太長,因爲不想說的很複雜。
如果真的要分析量價,理論就能上萬字,實戰的技術分析更是可以寫出幾百上千種。
我堅信兩點,第一是大道至簡,第二是市場是最好的老師。
所以,很多東西與其講一堆理論知識,讓大家都看不明白。
還不如,邊實踐,邊實戰,讓市場告訴我們,量價到底是怎麽回事。
話不多說,直接開篇講量價。
1、量價的本質是什麽?
兩個字來解釋,叫做博弈,四個字的話,叫做籌碼關系。
博弈很好理解,就是資金和籌碼之間,在某個價格的博弈。
比如,股價在10塊錢,成交量有10個億,這10個億就是在博弈,這只股票到底值不值10塊。
成交量越大,代表分歧越大。
市場永遠處在一個趨同、分化、再次趨同、再次分化,周而複始的過程之中。
也就是在某一個價位,買賣雙方的博弈終究會結束。
買方力量大,買完就會上漲,賣方力量大,賣不光籌碼就會往下砸盤。
量價關系的本質,就是一個籌碼關系。
2、量價的口訣是什麽?
量價其實有很簡單的口訣。
記住四句就行了。
1)上漲要放量,倍量決定高度。
股票的上漲,是需要放量的,因爲放量才是資金入場的表現。
資金越多,籌碼相對固定,那麽能夠推升的高度才會更高一些。
如果沒有足夠多的資金,籌碼也沒有充分的進行換手,那除非是莊家絕對控盤,否則是沒有上漲動力的。
都是看戲的,誰來擡轎呢?
放量當中,有一個倍量的概念。
也就是當下的成交量比起之前,有多少倍的增長。
爲什麽倍量決定了高度,是因爲倍量代表了分歧和統一。
簡單的說,在某個時間點,出現了巨大的分歧,放出了很大的成交量。
如果出現倍量之後,股價還能繼續往上漲,就代表在這個股價節點,資金完成了分歧和統一。
一旦一個價格被認可之後,股價就打開了進一步上漲的空間,因爲這個價格入場的資金要賺錢。
2)下跌要縮量,底量決定低點。
下跌的本質,是籌碼太多了,現金太少了,簡稱跟風盤不足。
這個時候,作爲主力資金,大概率是要出貨的。
出貨的初期,市場還在博弈,所以成交量不會明顯收縮,但至少會減少。
買漲不買跌的心態,決定了下跌一定是要縮量的。
股價越跌,買的人就越少,對應的想要賣出的人也就越少,因爲躺平了。
有一句話,叫做地量見地價。
這一句話,用到現在的市場,可能不完全准確,但也大差不差。
當市場出現了弱平衡,賣出的資金特別少的時候,股價就很難再有下跌空間了。
因爲大家都不願意割肉,籌碼就少了。
即便資金不認可當前的價位,不願意買入股票,股價也不會再有大幅度下挫了。
大概率,就成了隨波逐流的狀態,直到下一次被資金關注。
縮量到極致,就是一個變盤的契機了,下跌的時候最怕量能低,但並不縮小的陰跌。
3)震蕩看量能,溫和機會多。
市場除了漲跌,個股除了漲跌,還有一種情況,叫做區間震蕩。
震蕩行情,怎麽通過量價關系去判斷?
其實這個也很簡單。
放量高換手,離場,縮量低換手,入場。
有一類股票,長期做區間震蕩。
資金在底部,會偷偷的入場,吸取籌碼。
他們離場的方式,就是加速拉漲,引發市場關注,放量吸引資金跟風,然後離場。
所有偏向于震蕩行情的,量價關系就是放量出逃,縮量入場。
之所以會是這種形式,是因爲資金不想讓散戶看到他的意圖,所以選擇了瞞天過海。
量能溫和的時候,機會才是最多的。
底部縮量,散戶無法判斷是否有資金入場,頂部放量,又無法確認資金是否離場,但在一個腰部,放量的時候,大概率是資金開始加速的前兆。
所以,調整期間,溫和放量的是一個不錯的入場信號。
4)趨勢看換手,溫和能持有。
如果市場出現了趨勢性的行情,比如大牛,或者大熊。
這個時候要注意的是換手率,到底有多少。
換手率和成交量還有一些差異,尤其是股價高了以後,成交的金額會驟增,但換手率還會往下走。
換手率決定了分歧。
趨勢行情的分歧,是變盤的信號。
也就是所謂的量價背離,一旦出現,就意味著趨勢可能會改變。
比如,在腰部出現放量,不論是上漲還是下跌,基本上都是逃命的信號。
因爲腰部的位置,理論上不會有超大的分歧,只可能是資金刻意放量,引發的出逃標志。
所以,趨勢性的一些股票,量能溫和的時候可以長期持有。
但凡出現大的換手情況,要特別謹慎,一定是發生重大的分歧了。
但是對于趨勢性下跌的股票,只給一個建議,就是盡量不參與,不要在意量價關系。
趨勢性下跌途中,即便出現放量築底的信號,也有可能是假信號。
底部的量能如果是溫和的,是築底信號,如果異常的放大,依舊是分歧。
這代表下跌的過程還沒有結束。
除了這些標准的量價關系口訣以外,量價關系還有一個核心,就是量價背離。
我們平時看到的底背離,頂背離之類的,其實就是量價關系背離,然後顯示在某些技術指標上。
在不該放量的時候放量,在該放量的時候沒有量,都是容易出問題的。
比如,高位縮量,就是一個很詭異的情況,因爲股價漲的高了,分歧早晚會到來。
當然,現如今一些長線資金的鎖倉,是導致量價本身會有一些小變化的一個重要原因。
在判斷量價關系的時候,除了量價,還要關注邏輯。
很多時候,因爲邏輯發生變化,會導致資金的鎖倉和清倉,也會帶來量價關系發生變化。
總之,量價關系本身不是特別複雜。
但更多的時候,需要通過實際的情況去綜合分析市場的變化,然後才能預判資金的意圖。