先來看兩報：廣彙能源2023年實現營業收入614.75億元，同比增長3.48%；歸母淨利潤51.73億元，同比下降54.37%。

廣彙能源2024年第一季度，實現營業總收入100.41億元，同比下降49.44%；歸母淨利潤8.07億元，同比下降73.15%。

廣彙能源每年個季度歸母淨利潤同比

23年年報中，營收微漲，歸母淨利潤腰斬，主要是營業成本的上升和投資收益的減少。煤炭和煤化工價格的下降，使得毛利率減少了，成本增加了；今年一季報中，營收與利潤雙雙大幅下降。業績不容樂觀，下面來詳細了解一下。

廣彙能源是新疆的一家民營企業，主營：LNG業務,煤化工業務,煤炭業務。

廣彙能源在石油天然氣行業排名第六，最新總市值485.2億元，股東總人數16.96萬戶，其中機構388家，持股占比53.53%，這只股票機構與散戶持股占比相當，散戶人數較多。

下面用三板斧估值法，從四個方面試著對廣彙能源進行估值分析。

廣彙能源曆年分紅

廣彙能源23年計劃每股分紅0.7元，按現在價格7.39元計算，股息率是9.47%，很高，分紅很多。

社會利率取一年期貸款利率3.45%，0.7除以3.45%得20.29。

即用分紅估值法估計，廣彙能源的股價應該是在20.29元左右，這就很高了，很有性價比，下面再看看市盈率估值的結果吧。

廣彙能源24年一季報

24年一季報中，廣彙能源的歸母淨利潤同比增長-73.15%。

如果今年煤炭與煤化工價格企穩，假設24年全年同比增長-20%，則每股收益是0.63元，市盈率取10，則10乘以0.63可得6.3，即24年的估值可能是在6.3元左右。

機構對廣彙能源以後三年的盈利情況給出了預測。

機構預測廣彙能源

按機構預測的進行估算，廣彙能源今後三年的估值分別是7.36、7.39、7.39元左右。

23年年報顯示，廣彙能源的經營現金流是65.98億元，淨利潤是49.24億元，經營現金流比淨利潤得1.3，這個值比參考值1大，可見廣彙能源的盈利質量很好。

但查看現金流量表，投資現金流-9.764億元，籌資現金流-54.33億元，這兩項流出之和是64.094億元，與經營現金流65.98億元幾乎持平，資金可能要出現緊張。

毛利率是16.35%，較低，利潤較少。

淨資産收益率是18.15%，高，盈利能力強

負債率是51.56%，較高，負債較多。

歸母淨利潤同比增長-54.37%，很低，成長性很差。

日k線圖

日k線圖中，k線超跌反彈收十字星，反彈受阻減弱，MACD死叉。

周k線圖

周k線圖中，k線在底部震蕩，MACD有死叉的迹象。

月k線圖

月k線圖中，k線震蕩，MACD向下趨勢放緩。

綜上所述，廣彙能源的股價可能已在合理區間，以後走勢得看全年利潤的增長情況。

廣彙能源的盈利質量很好，盈利能力強，成長性很差，分紅很多。

需要注意的是，控股股東廣彙實業集團股份質押比例較高，合計質押比例14.32%，占其持有股份的41.25%，具有一定的風險。

廣彙能源要走出困境，煤炭和煤化工的價格要穩中有升，要控制投資和繼續擴大，以免資金出現緊張。

以上就是全部內容，因能力有限，不一定正確，望勿參考。股市有風險，買賣需謹慎！看後點贊，財富千萬！

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