文件編號：A465/0496
刊發時間：2024年4月15日
動蕩國際石油市場的最大贏家美國
2023年，穩固保持世界最大原油生産國的同時，石油出口創下新的曆史紀錄，俄烏戰爭沖擊下動蕩的國際石油市場，美國成爲最大的贏家。
王能全
2022年2月爆發的俄羅斯與烏克蘭戰爭，使得全球能源市場、尤其是國際石油天然氣市場陷入大動蕩，曾經是世界最大能源出口國的俄羅斯受到了嚴重的沖擊，而石油和天然氣産量不斷增長的同時，美國更成爲世界上最重要的石油和液化天然氣出口國，在全球能源市場中的地位和影響力不斷提升，其中在國際石油市場最爲顯著。依據美國能源信息署的數據和資料，本文將介紹2023年美國的原油産量、原油和成品油出口等方面的情況，從數字量化的角度，來看一看當下美國的石油行業在國際石油市場中的地位和影響力。
穩固地占據世界第一的美國原油産量
美國是當今世界上最大的石油生産國，其地位無人能夠撼動。通過具體的數據，美國能源信息署指出，過去的六年裏，美國的原油産量比任何時候的任何國家都要多，而且短期內不太可能被其他任何國家打破或超越。
2023年，包括凝析油在內的美國原油産量，平均爲1290萬桶/天，打破了2019年創下的1230萬桶/天的美國和全球紀錄。2023年12月，美國原油平均月産量創下了月度曆史的新高，超過了1330萬桶/天。
美國能源信息署認爲，2023年美國的原油産量記錄，短期內不太可能被其他任何國家打破，因爲沒有其他國家的原油産能達到1300萬桶/天。最近，沙特阿拉伯國有的沙特阿美公司，取消了到2027年將産能提高到每天1300萬桶的計劃。
2023年，美國、俄羅斯和沙特阿拉伯合計，占全球石油産量的40%（3280萬桶/天）。自1971年以來，這三個國家的石油産量，超過了其他任何國家（包括1991年之前的俄羅斯和蘇聯的産量），過去50年裏，石油産量第一的位置在它們之間不斷地變化。相比之下，接下來的三個最大石油生産國，加拿大、伊拉克和中國，2023年的原油日産量爲1310萬桶，僅略高于美國的原油日産量。
1970年達到960萬桶/天的峰值之後，美國的原油年産量趨于平緩，隨後持續下降，在2008年降至500萬桶/天的低點。隨著生産商越來越多地采用水力壓裂和水平鑽井技術，美國的原油産量從2009年開始再次增加，並從那時起穩步增長。自2009年以來，美國石油産量增長的唯一例外是2020年和2021年，當時由于新冠疫情大流行的影響，石油需求和價格下降。近年來，二疊紀盆地（位于德克薩斯州西部和新墨西哥州東部）的原油産量，推動了美國原油和天然氣總産量的增長。2018年，美國超過俄羅斯和沙特阿拉伯成爲全球最大的原油生産國，2023年10月，美國占全球原油産量的16%。
2017年，俄羅斯是世界原油産量最多的國家，但此後産量的增長落後于美國。俄羅斯的原油産量，在2019年達到1080萬桶/天的峰值，當時比美國落後140萬桶/天。俄羅斯參加歐佩克+體制之後，于2022年11月宣布減産，並于2023年2月單獨宣布額外自願減産50萬桶/天。盡管自願減産使得俄羅斯的原油産量下降，不過，俄烏戰爭導致的制裁和企業自願采取的行動，是減産的主要原因。事實上，俄羅斯原油産量的實際減少似乎比宣布的要小，預計2023年俄羅斯的原油産量僅下降20萬桶/天。
2022年，沙特阿拉伯的原油平均年産量達到1060萬桶/天的峰值，比當年的美國少130萬桶/天。2023年，沙特阿拉伯的原油産量下降了約90萬桶/天，原因是歐佩克+減産，以及沙特爲抵消需求增長疲軟而進一步的自願減産。2023年，沙特阿拉伯的原油産量不可能超過美國，因爲國有的沙特阿美公司的産能爲1200萬桶/天，其中約30萬桶/天的額外産能來自其與科威特共享的中立區。
從技術角度來看，近年來，美國的原油産量之所以保持著穩定的增長，主要的原因，是技術進步帶來的高産井刺激著美國原油産量的持續上升。
隨著新井産量的持續提高，2023年12月，美國原油産量平均爲1330萬桶/天。自2010年以來，美國原油産量已升至曆史的新高，近幾個月的增長速度甚至更快。盡管美國的鑽井活動有所下降，但由于新油井的效率更高，美國的原油産量仍不斷創下了曆史的新高。
自8月份首次超過之前的紀錄以來，2023年美國的原油産量又增長了2%，比2019年11月疫情前的峰值，還高出了30萬桶/天。
鑽井活動帶來的新井數量，曆來是原油産量增加或減少的關鍵決定因素。不過，水平鑽井和水力壓裂技術的進步，提高了油井的産能，使美國石油生産商能夠從新鑽的井中生産更多的原油，還能同時保持著老井的産量。
新井産量的增加和老井持續的更高産量，使美國原油總産量不斷增長。新井産量，指的是從生産開始的12個月內生産的原油，而老井産量指的是12個月之後生産的原油。自2021年以來，美國老井生産的原油份額保持穩定，而新井的原油産量持續增加。
每周，美國貝克休斯公司公布美國活躍的石油鑽井平台數量。傳統上，活躍的石油導向鑽井平台的數量，是未來美國原油産量的主要指標，因爲更活躍的鑽井平台可以鑽更多的新井。盡管自2014年以來美國活躍的鑽井平台數量減少了69%，但由于技術進步和效率的提高，美國的原油産量不斷增加。
過去的十年裏，美國每年新增加的油井數量一直在波動。2014年，美國的新井數量達到13745口的峰值，但隨後有所下降，直到2016年6月才顯示出恢複的迹象。由于新冠疫情大流行的影響，2020年，美國新井數量下降了近40%（4829口），降至7147口。自那以來，與大流行前相比，美國新油井的數量每年都在以較慢的速度增長。2022年，美國的新油井數量與2017年相同。與2022年同期相比，2023年上半年，鑽井公司的新井數量增加了12%（624口）。盡管與過去相比，鑽井的數量減少了，但生産率的提高支撐了美國原油産量持續的增長。
2023年美國的原油和成品油出口均創下新的曆史紀錄
在國內石油和天然氣産量迅速增長的同時，近年來，美國的原油和成品油出口數量也不斷增加，2023年更是創下了新的曆史紀錄。
（一）2023年美國原油出口達到創紀錄水平
2023年，美國原油出口量再創曆史的新高，平均每天410萬桶，比2022年創下的前一年紀錄高出13%（48.2萬桶/天）。除2021年之外，自2015年解除原油出口禁令以來，美國的原油出口數量每年都在增加。
原油産量的增長，支持了美國原油出口的持續增長。2023年，美國原油産量創下1290萬桶/日的曆史新高，比2022年增長了9%（100萬桶/天）。許多美國煉油廠經過優化，可以加工重質含硫原油，而美國生産的大多數原油是輕質低硫原油，這爲市場參與者創造了出口的機會。
自2018年以來，美國原油出口的主要目的地，是歐洲、亞洲和大洋洲。受俄烏戰爭以及西德克薩斯中質原油（WTI）被納入即期布倫特原油價格體系，2023年，歐洲成爲美國最大的原油出口目的地。2022年，隨著俄烏戰爭的爆發，以及歐盟禁止從俄羅斯進口海運原油（6月3日通過，12月5日生效），美國對歐洲的原油出口大幅度增加，制裁措施促使美國對歐洲的原油出口2023年繼續增長。2023年，美國對歐洲的原油出口數量平均每天爲180萬桶，略高于美國對亞洲和大洋洲170萬桶/天的出口總量。
影響美國對歐洲原油出口數量的另一個因素，是WTI原油被納入歐洲原油價格基准布倫特原油價格體系。2023年5月之前，即期布倫特原油價格，是根據一攬子不同的歐洲原油而確定的。從2023年5月開始（6月實物交割），交付給鹿特丹的WTI原油也包括在內，從而爲美國原油吸引了更多的歐洲訂單。
用于確定即期布倫特原油價格的WTI，被運送至荷蘭的大型原油儲存和貿易中心鹿特丹。2023年，荷蘭獲得的美國原油出口量比任何其他國家都多，平均爲65.2萬桶/天。對俄羅斯的制裁和WTI納入即期布倫特原油價格體系帶來的出口增加，使得2023年美國對荷蘭的原油出口數量，比2022年大增了82%（29.3萬桶/天），是美國對所有國家中最大的原油出口量增長。
2023年，中國接收的美國原油數量位居第二，平均爲45.2萬桶/天，是2022年的兩倍多。根據中國海關總署的數據，2023年，中國的原油進口數量是自2005年以來最高的。
與美國對荷蘭和中國的原油出口增加形成對比的是，2023年，美國對印度的原油出口下降了47%（14.6萬桶/天）。歐盟和七國集團等對俄羅斯實施制裁後，印度增加了從俄羅斯的原油進口，印度進口商一直青睐俄羅斯的低成本原油。2023年，俄羅斯對印度的年均原油出口數量翻了一番，從2022年的90萬桶/天增加到180萬桶/天。
（二）2023年美國石油産品出口也再創曆史新高
2023年，美國的石油産品出口平均達到創紀錄的610萬桶/天，比2022年增長2.5%。其中，丙烷推動了2023年美國石油産品出口的增長，抵消了汽油和餾分油出口數量的下降。
丙烷，在全球範圍內主要用于供暖，在東亞地區越來越多地被用作石化原料。丙烷作爲石化原料的消費，受到東亞地區丙烯生産的推動。丙烯是一種用于制造聚丙烯的基礎化學品，聚丙烯用于制造汽車內飾、包裝和個人防護裝備。
2023年，美國丙烷出口量平均爲160萬桶/天，同比增長14%，創下年度的最高紀錄。丙烷出口，占2023年美國所有石油産品出口的26%，超過任何其他石油産品。
與2022年相比，2023年美國對亞洲的丙烷年出口量增長了27%（20.4萬桶/天）。美國向亞洲出口的丙烷，大部分流向日本、韓國和中國，其中中國占美國對亞洲丙烷出口數量的最大增長，2023年增長了50%（7.2萬桶/天）。
自2020年以來，餾分燃料一直是美國第二大出口的石油産品，僅次于丙烷。2023年，美國餾分燃料油出口量下降了8%，至110萬桶/天。美國向中美洲和南美洲出口的餾分油，通常比向其他任何地區出口的都多，2023年也是如此，當年該地區占美國餾分油出口總量的54%。盡管排名第一，但與2022年相比，2023年美國對中美洲和南美洲的餾分油出口下降了23%，降至60.2萬桶/天，爲2015年以來的最低水平。
2023年，墨西哥仍然是美國餾分油出口的頭號目的地，平均每天爲29.1萬桶。
2023年，美國對巴西的餾分油出口下降幅度超過其他任何國家，導致對中美洲和南美洲的出口總量的下降。美國對巴西的餾分油出口下降了67%，從2022年的13.6萬桶/天降至2023年的4.5萬桶/天。主要原因，是巴西增加了從俄羅斯進口的餾分油，俄羅斯一直在尋找歐洲以外的目的地出口其石油産品。不過，美國對荷蘭的餾分油出口增長，超過了對任何其他國家的出口，部分抵消了對巴西出口的減少，從2022年的3.6萬桶/天增長到2023年的6.2萬桶/天。
2023年，美國汽油出口總量（包括成品汽油和汽油調合組份）比2022年下降了5%，平均爲90萬桶/天。美國大部分的汽油出口到墨西哥，2023年，墨西哥占美國汽油出口總量的56%。2023年，美國對墨西哥的汽油出口數量與2022年基本持平，下降不到1%，平均爲50.2萬桶/天。
與2022年相比，2023年美國對巴西的汽油出口數量下降幅度最大，大降了74%（2.8萬桶/天），不過從總體數量看相對較小，只有1%的美國汽油出口到巴西。
丙烷和乙烷成爲美國最有特色的兩大石油出口商品
除是世界最大的原油生産國之外，美國還是世界最大的天然氣生産國，其生産的天然氣中含有大量的丙烷、乙烷等高附加值的輕質組份，從而使得美國也成爲世界最主要的丙烷、乙烷出口國，丙烷、乙烷是美國最有特色的兩大石油出口商品。
（一）2023年12月美國丙烷出口創下新的紀錄
丙烷，是天然氣生産的副産品，在全球範圍內用于空間供暖，在東亞越來越多地被用作石化原料。隨著天然氣産量的擴大，美國的丙烷産量在過去10年中迅速增長，其中出口的丙烷，比美國國內消費的還要多。
2019年和2023年，美國丙烷出口碼頭的擴建項目，使美國丙烷的出口量增加了70多萬桶/天，幾乎是2018年美國出口總量的兩倍。
2023年12月，美國丙烷的平均出口量達到創紀錄的190萬桶/天，這是自1973年美國能源信息署開始收集該數據以來的最高水平。由于石化和空間供暖的需求，美國墨西哥灣沿岸和東亞之間的丙烷價差達到十年來的最高水平，推動了美國丙烷出口數量的大增。
目前，越來越多的丙烷從美國出口到亞洲，因爲沙特阿拉伯自願減少原油産量，減少了該國的丙烷出口。亞洲是中東丙烷出口的主要市場，船舶跟蹤數據顯示，從2023年上半年到下半年，沙特阿拉伯對亞洲的丙烷出口下降了22%，同期美國對亞洲的丙烷出口增長了6%。
與2022年相比，2023年，美國對亞洲的丙烷出口量增長了25%，增加了19萬桶/天。美國對亞洲的出口大部分，流向日本、韓國和中國，其中中國占美國對亞洲出口增長的大部分，2023年美國對中國丙烷出口增長49%。
美國對歐洲的丙烷出口也有所增長，從2022年到2023年增長了20%。俄烏戰爭爆發後，歐盟國家減少了從俄羅斯的丙烷進口，俄羅斯的液化石油氣（LPG，包括丙烷和丁烷）都被禁止，並在2022年開始進口更多的美國丙烷。2023年12月，歐盟對俄羅斯實施了第12輪制裁，其中包括禁止從俄羅斯進口液化石油氣。
2023年11月，東亞地區和美國得克薩斯州蒙特貝爾維尤之間的丙烷價差，達到2014年以來最大的水平。在2023年11月7日的一周內，價差增至每加侖74美分，比去年同期上漲了71%。當得克薩斯州蒙特貝爾維尤丙烷的折扣很高時，東亞地區買家更有動力從美國進口價格較低的丙烷。
此外，與幹旱有關的延誤和從巴拿馬運河改道的時間提高了運費，大幅擡高了東亞地區的丙烷價格。
（二）美國乙烷的産量、消費和出口在2023年再次創下新紀錄
2023年，美國乙烷的生産、消費和出口創下了新的曆史新高。全球石化行業乙烷消費量的持續增長，以及與天然氣生産相關的乙烷采收率的提高，推動了這些增長。
在美國，幾乎所有的乙烷都在天然氣處理廠回收的，這些處理廠從原料天然氣中分離乙烷和其他天然氣液。
受創紀錄的天然氣産量的推動，2023年，美國乙烷産量增長了9%，平均每天爲260萬桶。橫跨得克薩斯州內陸和新墨西哥州的二疊紀盆地，2023年占美國乙烷總産量的61%，平均産量爲160萬桶/天，與2022年大致相同。阿巴拉契亞地區的産量，占美國乙烷總産量的11%，也與2022年基本相同。
2023年，美國國內的乙烷消費量增長了5%，達到210萬桶/天。美國消費的乙烷，幾乎全部作爲石化行業的原料。位于得克薩斯州亞瑟港和賓夕法尼亞州莫納卡的兩個新石化裂解裝置，2022年底投産，並于2023年加大了加工負荷。擁有美國大多數裂解裝置的墨西哥灣沿岸，2023年，乙烷消費量比2022年增加了4%，達到200萬桶/天。東海岸的乙烷消費量，2023年也增加了一倍多，平均每天爲3.8萬桶，比2022年每天增加了2.2萬桶。
2023年，美國乙烷出口量平均每天爲47.1萬桶，比前一年創下的紀錄又每天增加了5.7萬桶。美國強勁的乙烷出口，受到全球石化行業需求增長和油輪運力上升的推動。與全球其他地區原料相比，美國乙烷的低價格促成了創紀錄的出口數量。
2023年，中國進口了美國乙烷出口的45%，其次是印度（16%）、加拿大（14%）和挪威（10%）。
作爲美國天然氣液主要定價中心的得克薩斯州蒙特貝爾維尤，2023年全年乙烷的價格波動較大。2023年，乙烷價格平均低于每加侖25美分，但在7月中旬短暫上漲至接近每加侖39美分（每百萬英熱單位5.89美元）。由于天然氣價格的下降，2023年最後一周乙烷價格降至18美分/加侖以下。當乙烷價格相對于天然氣價格較低時，天然氣處理廠運營商，可以在天然氣中留下更多的乙烷，以便在天然氣市場上銷售。
美國能源信息署預計，2024年，美國乙烷産量平均每天將增加到270萬桶，2025年將增長到280萬桶/天。2024年和2025年，美國乙烷消費量，將分別上升至220萬桶/天和230萬桶/天，出口量將分別保持在50萬桶/天和49萬桶/天的水平。
進入21世紀以來，世界石油行業最重大的事件，就是頁岩革命在美國取得了成功，使得美國分別于2011年、2014年和2018年，重新奪回世界第一大天然氣、石油和原油生産國的地位。利用俄烏戰爭導致的全球能源市場大重組的機會，在成爲世界第一大液化天然氣出口國的同時，2023年，美國的原油和成品油出口數量也創下了新的曆史紀錄，成爲世界上最重要的石油出口國。2023年8月，石油成爲美國最大的單一出口商品，極大地震撼了人們對美國經濟的認知。因此，深入分析俄烏戰爭的影響及其後果，我們看到的是，依靠自身強大的生産能力和市場競爭力，美國的石油行業抓住了國際石油市場動蕩的機會，成了最大的贏家，並且根本性地改變了全球能源市場、尤其是石油天然氣市場的格局，在爲自身贏得豐厚利潤的同時，更爲美國的經濟社會和全球霸權，貢獻了石油行業獨特的價值！
