關于崇祯皇帝的能力，很多人說他缺乏帝王教育，其實帝王教育就是萬金油說法，努爾哈赤家在入關前也沒啥專業的帝王教育，可教育出來的皇太極、多爾衮等人各個精明強悍。崇祯欠缺的其實是歐洲君王的財政教育，在同時期的歐洲幾乎所有的君主都是欠債、借債的高手。

盡管中世紀的歐洲君主崇尚武力，討厭“數銅板”這種小事，歐洲君主借錢的本事卻在中世紀後期漸漲。百年戰爭時期，英國王室和法國王室都有六個錢包集資軍費（英國王室是意大利銀行家、猶太奸商、貴族騎士的盾牌錢、威爾士、愛爾蘭以及王室資産；法國王室的資金來源是教皇、猶太人、本國奸商、熱那亞銀行家、免疫錢），從那以後歐洲君主誰還只會用自家的本錢打仗，那就要妥妥要被人群嘲，要被更有融資能力的對手海扁。

16世紀下半葉英國都铎王朝常年財政收入不過是20多萬英鎊，但戰爭開支總額卻高達506萬5054英鎊。這筆錢放在同時期的明朝，絕對能驚呆崇祯和萬曆皇帝，因爲英國當時最大貿易出口額才150萬英鎊。英國君主的情況並不是孤例，西班牙王室更能燒錢，財政收入900萬金幣的腓力二世就先後借了2000萬金幣進行自己的戰爭事業。到了17世紀初，西班牙王室的融資總額已經達到一億金幣。16世紀末整個地中海貿易的總額不過是6000萬金幣，安特衛普的常年貿易量是1600萬金幣。西班牙的軍費開支幾乎等于地中海貿易圈和大西洋貿易圈的總和，西班牙君主把德意志銀行家、熱那亞銀行家、低地銀行家挨個坑了一邊。

西方君主和西方金融家打交道時，自然也積累了豐富的經驗。從15世紀開始，歐洲的金融家們就從羊毛（佛羅倫薩）、布匹貿易（安特衛普）、礦産開發中積累原始資本，他們以每季度百分之三、每年百分之九的利息從民衆手中吸取存款（抵押的就是羊毛、布匹、礦産的資産），然後以百分之十五左右的利息放貸給需要借錢的各國君主（一切順利的話，利息差高達60%）。君主們的抵押品就是海關（英國海關按照協議要被意大利人托管到1912年）、貴族領地（西班牙君主向富格爾家族借款，就抵押了本國三大騎士團的領地和德意志的礦山）、稅收（法國君主向托斯卡納大公借款就抵押了法國河流的稅款，托斯卡納大公姓美第奇）等優質資産。

銀行家們向君主們放貸很有風險，上文提到的意大利銀行們就被英國王室直接坑破産，富格爾家族、熱那亞銀行家們也頻繁被西班牙王室坑，于是他們想出了各種招數擴大收益。他們常用的伎倆有用貨物代替金錢放貸，比如用布匹和香料當做現金借款，貨物的價值自然是被大大高估的；比如用多種貨幣放貸（就算同樣是金幣，不同貨幣的含金量也不同）。各國王室也不客氣，中世紀晚期的法國君主就會自己發行幾十種貨幣坑金融家，伊麗莎白一世的弟弟愛德華六世還發行了含銀量只有三成的貨幣，雙方鬥得不亦樂乎。

君主們畢竟不是專業人士，法國王室找過著名奸商雅克.古厄爾當自己的代理人，英國王室在16世紀晚期找過格雷欣家族當代理人。這些代理人拿的薪水不高，借款後還只能抽取0.5%~1%的手續費，扣除成本後（要用自己的産業給王室作保，還要進行各種交際、賄賂）盈利不多。但由于他們可以因此提高地位、擴大交際圈子，大多樂此不疲，這些人的效果可比萬曆的太監好得多。

從16世紀開始，歐洲君王的財商就明顯超過了同時期的中國君王。明清之際滿清倒是有類似的君王，努爾哈赤當過人參、貂皮的大商人，皇太極和多爾衮也都是年紀輕輕就管理家業，這父子三人的財商都很驚人，只是入關後，滿清皇帝也沒了這種培養和教育……