前幾天，寫了一篇分析文，後台沒過審，發不出來，得知這段時間屬于“敏感期”，索性也就靜默了，今天刪減了一部分，冒著風險再幫大家複盤一下。且看且珍惜。這次兩會提調，跟過往最大的區別是，變相承認資本邏輯的現實性。在房地産端，繼續深化“新房改”，讓雙軌制更徹底，所以提出了滿足改善需求“多樣化”，說明要放開頂豪市場和價格限制。要知道，之前頂豪是不能亂說的，也不能挂牌在網上，但凡是富人賺了錢，也在想著“平均”他們，有點兒“打地主分田地”的意思，嚇跑了很多人。但從去年年底開始，對富人的態度徹底轉變了，好像默許了他們的存在，並爭取把他們留下來……網上各種短視頻，對富人生活狀態的采訪，也被大衆所揭曉。我之前寫過一篇文章《財富顯性論》，意思是，只要社會正常運轉，就會出現人與人之間的差距，無論財富還是地位，都會呈階梯狀被劃分成一道道鴻溝。這時候如果想盡辦法去隱藏，讓更多人活在一種假似“平均”環境中，反而更容易喪智、被剝奪。不如把現實戳破，讓人們都知道真相。如果富人是正規行商，靠努力和認知賺錢，其實對年輕人有一個標榜作用，只要大家都愛賺錢，賺得到錢，整個經濟才會有更活躍創新的面貌。想想2014年那會兒，“萬民創業，萬衆創新”，到處都是財富和機遇，年輕人滿懷期望，揮斥方遒，恨不能沒畢業就想財富自由，而現在都縮在象牙塔裏，考公考事業編……畢竟分蛋糕的前提是，有人做蛋糕。經濟的調控思路就是“玩命促活”。無論資本、資金還是人口，都要充分流動起來，白貓還是黑貓，能抓住耗子就是好貓，所以也無所謂債務和泡沫了，先把經濟拉起來再說。所以去年年底發過1萬億國債，今年又要發行長期特別國債1萬億，相當于2024年要花2萬億……可謂大力出奇迹。這還沒完，會後，央行行長潘學霸在答記者問時公開表示：去年兩次降准，釋放長期流動性一萬億，現在整個中國銀行業的存款准備金率是7%，後續依然有降准空間。利率也有下調的空間，我國經濟轉型升級和擴大內需消費，需要一個低利率的環境。這意味著，在特別國債的基礎上，還要釋放巨大的降息降准利好，2024年放水力度應該算是09年以來最強的一次了。這讓我想到《西遊記》裏，師徒四人路過車遲國，孫猴子鬥法降三怪，請四大龍王現身，普降大雨。老百姓紛紛往外跑，有的拿盆、有的拿過鍋，還有人頂著缸出來接水。現實中，能接多少水，並不是看誰力氣大能舉起缸，而是他是否有資産做抵押，資産價值越大，接水能力越強，錢生錢的能力越強。在這個邏輯上，降水並不會讓所有人有錢，但會讓上遊充分有錢，同時錢變得不再值錢，下遊人群反而是受傷的。今年不僅是中國，全球的降息預期都來到了轉折點，再加上貨幣錨的不確定性，所以全球央行在貨幣貶值的預期上，紛紛重倉黃金，也導致金價飙升。降息降准，強行制造通脹的邏輯下，人民幣貶值預期也是大勢所趨，所以近期我們看很多人去香港買房，其實並不是單純買房，而是避險，在香港還可以買理財，5%左右的收益率，相對內地的1-2%，差距很大。不過今年大灣區也開通了跨境理財通，不過只有大灣區戶口和當地工作兩年社保的人才能買境外理財，再次證明了，什麽叫地域優勢。開年外貿數據表現不錯，我看了一下，1-2月達到了6.61萬元，同比增長8.7%，延續去年四季度以來的向好態勢，連續5個月同比增長，進出口規模創曆史同期新高。我去年講過，2024年拉動經濟的主要馬車只能是「進出口」，在新能源車和跨境電商平台規模出海的加持下，馬車提速進入新的階段。一個定居曼谷的朋友跟我說，身邊很多泰國人上下班開著比亞迪，購物刷著中國跨境電商APP，晚上睡覺前看著源于東方藝術哲學的微短劇……從工業産品到文化産品，中國在源源不斷向外輸出産能，二十年前，中國是全球制造業大國，二十年後的今天，地位依然無法撼動，這就是中國的根本競爭力，「規模經濟優勢」——可以最大限度地擴大生産規模，通過“成本分攤”降低生産成本，以抵消勞動力成本上漲造成的壓力，“本地市場效應”增加了全球的供給能力，使全球消費者都受益。說白了，就是便宜又好用。 所以蘇富比拍賣會上25萬元一勺的天價魚子醬，被我國雅安市天全縣打到不足百元一盒，國際巨頭壟斷的鑽石工業，被我國河南一個叫柘城縣的小地方，用年産400萬克拉的産能打成平價産品。家電、手機、汽車還有接下來的半導體等等都會走向這個結果。爲什麽講這些東西呢？這是一個鏈路，如果今年進出口貿易産業爆發，那麽在降息降准的基礎上，受益最大的就是沿海地區一些布局了全球産業鏈的城市。跟2021年特別像，整個房地産的複蘇邏輯，會先從深圳、廣州、上海、北京開始，再從大灣區、長三角等沿海城市，一層一層向內傳導。現在深圳樓市已經完全熱起來了，跟深圳中介聊過，帶看量較去年翻了三番，上海那邊也是，新房紮堆買，感覺大家買房的激情又回來了。買房跟經濟相關，也跟預期相關，如果接下來四大一線城市都能熱起來，那麽下半年二線城市就會歸位，重新進入下一個周期階段。而當下算是周期性底部空間。最後再講一下兩會上，提到最多的一個詞：加速新型城鎮化。網上給的概念很多，其實本質上都在講一個事情——如何把更多人集中起來發展經濟，提高內需消費力。2023年，中國的常住人口城鎮化率爲66.16%，但實際上，真實數據遠遠低于這個數值。因爲大量農村人口，進入城市就是爲了打工，打工賺到錢就回老家生活，並沒有呆在城市的意願。所以國家發改委近期特別表示：將「放開放寬除個別超大城市外的落戶限制」。未來除了北京上海這種因爲特殊高考制度被固化保護的城市，其他城市全部放開落戶，已經是大勢所趨。但我認爲放開戶口也沒什麽用，真正的城鎮化，並不是蓋房鋪路造橋梁，而是，這個城市是否能提供可就業的工作崗位，讓農民同胞化身藍領，有穩定的現金流支撐更好的生活。正所謂謀生大于天。而現在，全國範圍內能提供大量就業崗位和産業部署的城市，不足百余。在城市群戰略和大省會戰略下，上面又幾乎把所有資源截流在頭部城市，那麽這意味著中國城鎮化，最終會兩極分化。一方面，源源不斷的人口流入那些國家重點幫扶，有産業有地位有能級的省會級別以上的城市，追求更高維的機會和財富機遇。另一方面，人們返流回到自己所在的縣城或者農村，過相對舒適的慢生活，而且還能享受到城鄉一體化建設、國家重點部署的三農利好，機械化種田或者畜牧業，小富即安。兩頭都擁有生産資料。最尴尬的反而是中間這些中小型城市，只能維持現狀慢慢變老，如果想有奇迹，對城市操盤手的能力要求極高。像淄博、哈爾濱這樣的領導班子，放眼全國都是極度稀缺資源。在平均化主義消失的未來十年裏，城市之間的競爭會變得異常殘酷，這跟公園裏相親一樣，家庭、能力、長相和性格，總得拿出一個優勢來。有的城市靠天吃飯（政策），有的靠地吃飯（沿海地理海運優勢），啥都不靠的就得靠人（管理團隊），如果三不沾，那確定在接下來十年會陷入衰退型節奏。