先來看兩報:中國核電2023年實現營收749.57億元,同比增長5.15%;歸屬于上市公司股東的淨利潤106.24億元元,同比增長17.91%。基本每股收益0.554元。公司擬每10股派發現金紅利1.95元。
中國核電2024年第一季度營收約179.88億元,同比增加0.53%;歸屬于上市公司股東的淨利潤30.59億元,同比增長1.18%。
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中國核電每年個季度歸母淨利潤同比
一季度微增,增長放緩,下面詳細來了解一下。
中國核電是注冊在北京的一家央企,主營:發電、輸電、供電業務;通用設備修理;智能輸配電及控制設備銷售;輸配電及控制設備制造;技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣;清潔能源項目投資、開發;輸配電項目投資、投資管理等。
2023年主營收入占比:核電占84.66%,光伏占7.85%,風電占5.24%,其它占2.26%。
中國核電在電力行業排名第三,最新總市值1720億元,股東總人數29.1萬戶,其中機構771家,持股占比76.52%,這只股票機構持股占比較多,散戶人數很多。
下面用三板斧估值法,從四個方面試著對中國核電進行估值分析。
用分紅估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/330e50ef8aa8f880a0cd77af1d591a87.jpg)
中國核電曆年分紅
中國核電23年計劃每股分紅0.195元,按現在價格9.11元計算,股息率是2.14%,較低,分紅較少。
社會利率取一年期貸款利率3.45%,0.195除以3.45%得5.65。
即用分紅估值法估計,中國核電的股價應該是在5.65元左右,性價比較低,下面再看看市盈率估值的結果吧。
用市盈率估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/c1b1a00d9563e20b6205e5ebd2f7b6cd.jpg)
中國核電24年一季報
24年一季報中,中國核電歸母淨利潤同比增長1.18%。縱覽全年,2023年全年公司累計商運發電量2098.58億千瓦時,中國核電1月1日公告,2024年,公司全年發電量目標爲2175億千瓦時,同比增長了3.64%,再加上其它的收入,預測24年淨利潤同比增長5%。
則每股收益是0.59元,市盈率取15,15乘以0.59可得8.85,即24年的估值可能是在8.85元左右。
機構對中國核電以後三年的盈利情況給出了預測。
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機構預測中國核電
按機構預測的進行估算,中國核電今後三年的估值分別是9.11、9.11、9.11元左右。
從基本面評估分析23年年報顯示,中國核電的經營現金流是413.3億元,淨利潤是194.1億元,經營現金流比淨利潤得2.1,這個值比參考值1大很多,可見中國核電的盈利質量很好。
毛利率是44.62%,較高,利潤較多。
淨資産收益率是12.19%,較高,盈利能力較強。
負債率是69.81%,很高,負債很多。
歸母淨利潤同比增長17.91%,較高,成長性較強。
從技術角度來看![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/7ace5d6feabe5a24589baa812349006d.jpg)
日k線圖
日k線圖中,k線創階段性新高後回調,MACD死叉向下。
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周k線圖
周k線圖中,k線回調,MACD有死叉的迹象。
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月k線圖
月k線圖中,k線創十年來新高,MACD趨勢向上。
綜上所述,中國核電的股價可能已在合理區間,需要注意的是,因前期已經上漲較多,獲利盤有套利的風險,以後走勢得看全年利潤的增長情況。
中國核電的盈利質量很好,盈利能力較強,成長性較強,分紅較少。
今天看到如下圖所示的新聞,
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碳中和
碳中和,減少碳排放,保護地球賴以生存的環境,也許是以後各個國家都要去做的事。
新能源、綠色清潔能源可能要加大力度投資發展,核電應有廣闊的發展前景。
以上就是全部內容,因能力有限,不一定正確,望勿參考。股市有風險,買賣需謹慎!看後點贊,財富千萬!
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