今天上午,杭州全面取消住房限購,受此利好消息,本地房地産公司濱江集團應聲上漲3.86%,盤中最高上漲7%。這新政對濱江集團的影響能有多大呢?今天來了解一下。
先看看兩份業績報告:濱江集團2023年實現營收704.4億元,同比增長69.7%;歸母淨利潤25.3億元,同比下降32.4%。
2023年,在營收同比高增69.7%的情況下,濱江集團淨利潤因大幅計提而出現同比下滑,本次資産減值准備計提共計43.07億元。
如果不計提的話,同比上漲82.63%。
今年一季度,營業收入137.01億元,同比增長35.85%。歸屬于上市公司股東的淨利潤6.6億元,同比增長17.84%。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/fc8eaeb9814edb82740eee18378a6c99.jpg)
濱江集團每年個季度歸母淨利潤同比
從兩報來看,濱江集團業績增長穩健,下面詳細分析。
濱江集團是浙江省的一家民營企業,主營:房地産開發和銷售。
濱江集團在房地産開發行業排名第十一,最新總市值217.5億元,股東總人數3.49萬戶,其中機構305家,持股占比73.5%,這只股票機構持股占比較多,散戶人數較少。
下面用三板斧估值法,從四個方面試著對濱江集團進行估值分析。
用分紅估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/6df68fbe163ca5122b5bb764950f32f3.jpg)
濱江集團曆年分紅
濱江集團23年計劃每股分紅0.09元,按現在價格6.99元計算,股息率是1.29%,較低,分紅較少。
社會利率取一年期貸款利率3.45%,0.09除以3.45%得2.61。
即用分紅估值法估計,濱江集團的股價應該是在2.61元左右,這就比較低了,性價比較低,下面再看看市盈率估值的結果吧。
用市盈率估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/9f124089b91018f37aee937a375949cd.jpg)
濱江集團24年一季報
24年一季報中,濱江集團的歸母淨利潤同比增長17.84%,預測24年全年同比增長20%,則每股收益是0.976元,市盈率取10,10乘以0.976可得9.76,即24年的估值可能是在9.76元左右。
機構對濱江集團以後三年的盈利情況給出了預測。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/86cadc1106f4fe0b08e9ff5a5192f4d8.jpg)
機構預測濱江集團
按機構預測的進行估算,濱江集團今後三年的估值分別是6.99、7.00、7.01元左右。
從基本面評估分析23年年報顯示,濱江集團的經營現金流是326.5億元,淨利潤是28.52億元,經營現金流比淨利潤得11.45,這個值比參考值1大很多(之所以大很多,前面分析了,進行了大額計提。),可見,濱江集團的盈利質量很好。
毛利率是16.76%,較低,利潤較少。
淨資産收益率是10.32%,較高,盈利能力較強。
負債率是79.49%,很高,負債很多,也許與所屬行業有關。
歸母淨利潤同比增長-32.4%(實際增長82.63%),成長穩健。
從技術角度來看![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/cf6655cdf16ed78fc2951724101361de.jpg)
日k線圖
日k線圖中,k線沖高受阻,MACD金叉向上。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/bdcb7433996d33dad4bb539f09cd6de9.jpg)
周k線圖
周k線圖中,k線觸底反彈,MACD金叉。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/9c429c1b63b7f55a044719c546a8cce2.jpg)
月k線圖
月k線圖中,k線下跌受到支撐,MACD下降趨勢即將放緩。
綜上所述,濱江集團的股價可能已到合理區間,以後走勢得看全年利潤的增長情況。
濱江集團的盈利質量很好,盈利能力較強,成長性較強,分紅較少。
雖然政策利好,但尚品房出售有很多不確定性,追高需謹慎。
以上就是全部內容,因能力有限,不一定正確,望勿參考。股市有風險,買賣需謹慎!看後點贊,財富千萬!
加個關注不迷路,估值分析天天有。大道至簡人人懂,全是幹貨不忽悠!