今天突然全線殺跌,驚魂難定,一片恐慌之聲。然而,也許機會就在這下跌之中。
閑言少敘,言歸正傳。今天來了解一下大秦鐵路。
據大秦鐵路公布的數據,2024年4月,公司核心經營資産大秦線集中維修施工,貨物運輸量完成3032萬噸,同比減少0.95%。2024年1-4月,大秦線累計完成貨物運輸量12855萬噸,同比減少4.87%。
這一情況很准確的反映在了股市上,大秦鐵路的股價從二月末的最高點7.82元,下跌到現在的7.06元,下跌了9.72%。
那麽,大秦鐵路的股價還會繼續下跌嗎?下面來分析一下。
先來看兩份業績報告:大秦鐵路2023年,實現營業收入810.20億元,同比增長6.95%;歸屬于上市公司股東的淨利潤119.30億元,同比增長6.55%。
今年一季度,大秦鐵路實現營業收入182.68億元,同比下降7.92%,歸屬上市公司股東的淨利潤30.46億元,同比下降16.65%。
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大秦鐵路每年個季度歸母淨利潤同比
從兩報來看,23年營收與利潤增長正常;今年一季度兩項同比下降,下降的原因是由于市場煤炭需求較弱,運輸量下降,以及線路的維修。
大秦鐵路是注冊在山西省的一家央企。主營:主要經營鐵路客、貨運輸業務,同時向國內其他鐵路運輸企業提供服務。
大秦鐵路在公路鐵路行業排名第二,最新總市值1240億元,股東總人數16萬戶,其中機構593家,持股占比80.03%,這只股票機構持股占比很多,散戶雖然人數較多,但持股數量較少。
下面用三板斧估值法,從四個方面試著對大秦鐵路進行估值分析。
用分紅估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/9857e487e4b50a6f40313feb93920ceb.jpg)
大秦鐵路曆年分紅
大秦鐵路23年計劃每股分紅0.44元,按現在的價格7.06元計算,股息率是6.23%,很高,分紅很多。
社會利率取一年期貸款利率3.45%,0.44除以3.45%得12.75。
即用分紅估值法估計,大秦鐵路的股價應該是在12.75元左右,較高,很有性價比,下面再看看市盈率估值的結果吧。
用市盈率估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/43e261dd7f4d5cb0d484d8bde577a09f.jpg)
大秦鐵路24年一季報
24年一季報中,大秦鐵路歸母淨利潤同比增長-16.65%,隨著維修的結束,以及後半年煤炭需求的增長,運輸量增加,估計24年全年同比增長-6%,則每股收益是0.64元,市盈率取11,11乘以0.6可得7.04,即24年的估值可能是在7.04元左右。
機構對大秦鐵路以後三年的盈利情況給出了預測。
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機構預測大秦鐵路
按機構預測的進行估算,大秦鐵路今後三年的估值分別是7.06、7.06、7.06元左右。
從基本面評估分析23年年報顯示,大秦鐵路的經營現金流是172.5億元,淨利潤是135.6億元,經營現金流比淨利潤得1.3,這個值比參考值1大,可見,大秦鐵路的盈利質量很好,現金流充足。
毛利率是20.66%,較低,利潤較少。
淨資産收益率是9.09%,較低,盈利能力較弱。
負債率是20.66%,較低,負債較少。
歸母淨利潤同比增長6.55%,較低,成長性較弱。
從技術角度來看![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/511147bb5005881d5a507b65d05064cc.jpg)
日k線圖
日k線圖中,k線反彈受阻,MACD金叉。
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周k線圖
周k線圖中,k線超跌反彈,MACD向下趨勢即將放緩。
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月k線圖
月k線圖中,k線下跌受到支撐,,MACD死叉。
綜上所述,大秦鐵路的股價可能已在合理區間,或者在底部,以後走勢得看全年利潤的增長情況。
大秦鐵路的盈利質量很好,盈利能力較弱,成長性較弱,分紅很多。
從近60日主力資金流向趨勢來看,
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主力資金趨勢
主力有抄底的動作,今天雖然收陰線,主力資金還是淨流入的。
以上就是全部內容,因能力有限,不一定正確,望勿參考。股市有風險,買賣需謹慎!看後點贊,財富千萬!
加個關注不迷路,估值分析天天有。大道至簡人人懂,全是幹貨不忽悠!